金融危机以来,原IAS39准则中的“已发生损失”减值模型因其减值“顺周期”计提引发的“悬崖效应”广受诟病。IASB对此做出回应发布IFRS9准则,提出了“预期信用损失”(ECL)减值模型。但各界对其实际应用和预期效果仍存争议。我国在与国际准则趋同过程中,以商业银行贷款类资产为代表的金融工具减值准备将受到新模型的巨大影响。本文认为ECL模型能更好地反映企业风险积累量变的过程,解决旧准则下计提减值太少、太晚的不足,更符合资产负债观下对资产的定义。同时,本文通过带有前瞻性视角的KMV模型和其他简化方法对减值参数进行了假设和估算,对模拟情景下2011-2015年15家上市商业银行使用ECL模型进行了减值测算,对我国趋同国际准则后实施该模型提供了操作方法上的现实参考。结果显示新模型下减值准备金计提更多,顺周期性得到了一定程度地缓解,但由于贷款分类和参数计算对宏观经济周期更为敏感,新准则并没有降低顺周期性导致的减值计提波动率。本文认为对于ECL模型,并不需要刻意追求逆周期或者平滑波动,其对未来可能发生的损失进行提前确认和披露,也是一个对可能发生质变的风险事件逐步确认的过程,实质上也是对顺周期效应的缓解。由于新准则涉及各银行主观判断较多,在实际推行过程中,有必要加强企业违约信息数据的积累,细化三阶段分类体系,并加以合理披露和监管,增强会计信息透明度、平衡会计信息的可靠性和可理解性。