随着我国中小企业的蓬勃发展,原有的主板市场已经不能很好的满足企业融资需求,因此建立起一个多层次的资本市场是我国目前经济社会发展的重要任务。由于我国场外交易市场发展较晚,缺少法律依据和相应的监管机制,仍未形成全国性的场外交易市场,群众缺乏足够的高收益,低风险的投资渠道,缺少多元化的投资市场。本文围绕场外交易市场体系的特点,介绍了国内外场外交易的研究进发展,明确了我国场外交易市场研究与国外的差距。介绍了国外不同国家在OTC市场的发展模式和发展现状,对国外场外交易市场的发展历史、取得的成绩进行了表述。同时分析了我国场外交易市场的发展过程和发展的模式,以及发展过程中存在的问题。通过国内外OTC市场发展模式的对比,分析了我国场外交易市场存在的问题,以及国外场外交易市场发展的成功经验,提出了发展我国场外交易市场发展的对策和方案。通过讨论美国等发达经济体内在构建多层次OTC市场过程中遵循的原则,明确了我国OTC市场发展过程中应该减少市场干预,遵循市场规律的原则进行构建。通过对我国目前资本市场实际情况分析,讨论了我国OTC市场的发展定位讨论,明确了我国在OTC市场发展的目标应该是“面向中小企业融资,同时为大企业退市提供相应的机制,金融产品面向中小投资者群体”。通过国内外场外交易市场监管机制的探讨,对我国现有场外交易监管机制政府干预多、监管机制不足等问题进行了分析,提出了我国完善场外交易监管过程中应该对政府监管职能与证券行业协会的自律管理职能进行明确,形成多层次、高效率的监管体系。以第一证券作为例子,分析我国目前证券交易公司开展场外交易现状,对我国证券交易公司发展场外交易前景进行分析,并对该类企业发展场外交易提供一些建议。为我国发展场外交易市场理论研究提供可供参考的基础材料。