次贷危机爆发后,各国金融体系顺周期的问题被不断放大,银行业作为世界各国金融系统中最重要的一环,商业银行资本运作的顺周期性将在很多程度上决定了整个金融系统的周期性。同时也让世界各国认识到了资本监管的重要性。因此,探究银行资本缓冲的顺周期性、完善国际资本监管水平成为了国际上重要的议题之一。本文选择了我国24家大型商业银行为研究对象,运用动态面板数据模型并采取GMM估计方法对不同类型商业银行的资本缓冲的周期性进行实证研究。在已有研究基础上对资本缓冲的影响因素,特别是资本缓冲和经济周期的关系进行深入分析,与此同时,基于巴塞尔协议III对逆周期超额资本的要求,引入商业银行逆周期资本缓冲分析,在基于《巴塞尔协议III》提出的变量下通过HP滤波分析法研究讨论了我国商业银行资本缓冲顺周期的问题。在上述实证分析的基础上,本文将中国工商银行作为分析案例,将中国工商银行的资本充足水平与国内外系统性重要银行做出对比,讨论了中国工商银行目前的资本充足水平状况。同时基于现有的监管体制下,通过资本缓冲水平和《巴塞尔协议III》提出的测算方法计算,发现中国工商银行的资本缓冲确实存在着顺周期的特点,并且中国工商银行作为全球的系统性重要银行即将面临TLAC监管体制的监管,本文同时从未来即将实行的新规则视角下测算了中国工商银行的资本充足水平,并对中国工商银行未来的资本缓冲水平提出建议。上述结果表明,我国商业银行资本缓冲总体上具有顺周期性,但不同类型商业银行的资本缓冲周期性存在差异,在引入巴塞尔协议III的监管框架之后,由于对商业银行附加了逆周期超额资本缓冲,导致近年来商业银行的顺周期性有所下降,建议监管部门应当不断深化我国的金融市场改革,做到由市场作主的金融改革方向;不断完善注册制试点制度,简化银行发行股票的手续,缩短融资时间,在二级市场资源配置上给予银行业更多便利;在各类评级的基础上不断引入外国优质的评级机构,做到对经济环境和银行业的客观评级,对消除信息不对称性起到良好的辅助作用,基于此也可以增强金融风险识别程度;同时,监管部门针对不同类型的商业银行设立不同的资本缓冲标准,建立动态多元化的监管框架,应当将各种宏观经济变量纳入风险监管框架中,不断提升银行业风险监管水平;我国也应推出相关政策,激励商业银行减少资本缓冲的顺周期特性,在资金流动性较差时用于扩张信贷,在经济扩张时为防患于未然留存足够的资本缓冲水平,做到中性的商业银行资本管理策略,为积极推动我国金融市场化做出贡献。