财务舞弊屡禁不止一直是一个全球范围内的难题,正处在证券市场方兴未艾上升期的中国也不例外。一方面,上市公司存量已经随着中国证券市场的快速发展达到较高水平,另一方面,形形色色的问题也随之而来,这其中最显著的问题之一就是财务舞弊,2019年就有康美药业、辅仁药业、欢瑞世纪等公司被查出舞弊行为。这些昭然若揭的舞弊行为让企业本身付出了沉重代价,严重破坏了社会对企业的印象,降低了客户对产品和服务的信任度;还给行业带去了不正之风,降低了投资者做出决策的准确性正确度,更严重的是可能会导致投资者对整个证券市场丧失信心,不利于国家金融安全和可持续健康发展,而涉事的会计师事务所、券商等机构也会受到重大牵连。同时,这些行为还消耗大量人力物力等经济资源对其进行调查,如果不对上市公司的财务舞弊行为予以惩戒和规范,将会对上市公司以及整个证券市场的稳定发展产生不利影响。因此,上市公司的财务舞弊是一个亟需解决的问题,也是一个值得长久不断深入研究的课题。中小板上市公司康得新2019年因其连续数次的大额债券违约引起证监会调查,最终确认了其财务舞弊的事实并遭到停盘处罚,这一事件涉案金额巨大、持续时间长、投资者损失巨大,震荡了整个证券市场,因此本文选取康得新作为案例公司对其舞弊事件进行研究分析。对此,本文从七个部分展开研究,首先在第一个部分介绍文章的选题背景和意义,并综述国内外针对财务舞弊手段、动因和防治措施的相关研究文献。之后对财务舞弊和股权质押概念进行界定,并介绍财务舞弊动因相关的委托代理理论、信息不对称理论、舞弊三角理论。第二部分则是基于数据对中小板上市公司的总体舞弊情况进行概括分析。在第三部分进行康得新财务舞弊案情的介绍后,本文着重在第四部分分析康得新财务舞弊的手段,发现康得新以虚增利润和资产为核心,以资金占用为主要表现手段对利润表和资产负债表众多项目进行了账面造假。同时,本文在第五部分基于舞弊三角理论对康得新发生舞弊的动因进行了分析,康得新追求主营业务转型导致的经营压力、持久的融资需求、内部治理结构的缺陷和瑞华会计师事务所为首的外部审计与监管的失效是发生舞弊的主要原因。基于以上分析,本文在第六部分从公司自身、政府与外部审计机构监管、投资人三个大方向提出了对财务舞弊的治理对策。第七部分为本文的结论和展望,是对全文的总结并对未来上市公司的财务披露、证券市场的稳定发展提出展望。本文创新之处在于从中小板整个板块层面出发对财务舞弊进行分析,在对案例公司康得新分析时将股权质押嵌套进舞弊三角理论对其发生舞弊的动因进行分析,从公司股权激励和内部制度设计的角度提出对策建议,并加入了 2020年新冠肺炎疫情下特殊经济环境里应采取的部分措施。