【摘 要】
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现货交易电子平台是以互联网为依托,将传统柜式大宗商品交易场所进行革新交易模式和交易场所,促使整个交易过程更加简单便捷,吸引更多投资者参与。但是由于相关法律定位的模糊,导致现货交易电子平台中出现不符合常规的涨跌现象,由于市场机制的失灵,法律规制的缺位,使得现货交易电子平台中的交易模式有较大的的法律风险,现货交易中的违规违法行为屡见不鲜。在此背景下,本文对现货交易电子平台、交易模式、风险防控等相关文献
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现货交易电子平台是以互联网为依托,将传统柜式大宗商品交易场所进行革新交易模式和交易场所,促使整个交易过程更加简单便捷,吸引更多投资者参与。但是由于相关法律定位的模糊,导致现货交易电子平台中出现不符合常规的涨跌现象,由于市场机制的失灵,法律规制的缺位,使得现货交易电子平台中的交易模式有较大的的法律风险,现货交易中的违规违法行为屡见不鲜。在此背景下,本文对现货交易电子平台、交易模式、风险防控等相关文献和理论进行归纳和论述,梳理出现货交易的一般原理。通过案例分析,梳理我国现货交易电子平台交易模式存在的法律缺位和司法困境,从立法、司法、执法等层面上分析法律风险源。针对案例分析的实际问题,提出完善我国现货交易电子平台的交易模式下法律风险防控的具体建议。本文主要研究工作如下:(1)我国大宗商品现货交易平台交易模式涉及的李某诉桂鑫公司现货原油案、甲公司诉乙公司远期商品购销纠纷、秦某等以微盘平台为载体的诈骗案等并归纳出争议焦点,即现货交易平台在交易中主体地位不明,交易模式与期货交易界限不明,涉案交易是否有效等法律风险问题。(2)通过法理针对三个案例的争议焦点进行分析,从而梳理出我国目前大宗商品现货交易的内涵、特征、交易模式及蕴含的诸多法律风险。主要包括由于交易场所主体地位混淆带来的法律风险,交易场所运行类期货交易模式带来的法律风险以及非法期货的审查规范的效力性不确定从而可能导致涉嫌非法期货的交易被认定无效的法律风险。由于现货交易平台的违规操作现货交易平台可能承担的法律责任,主要涉及交易场所在民事诉讼中承担败诉的责任,行政管理中面临行政机关责令关停、整改和罚款、刑事责任中还可能涉嫌诈骗及非法经营。(3)从商品现货交易平台的角度和政府监管的角度对完善大宗商品现货交易市场监管制度和促进商品现货交易平台的发展提出相应建议。
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