2012年中国人民银行扩大人民币存贷款利率浮动范围,2013年再次出手取消贷款利率下限,标志着我国利率市场化又迈出了关键而又扎实的一步。同时以余额宝为代表的互联网金融产品直接同商业银行展开竞争,自下而上倒逼利率市场化改革。新时期、新形势、新需求都在促使利率市场化改革进程不断加速。利率市场化改革在改善社会主义市场经济、促进资金优化配置等方面有着深远的影响,但同时我们也应当看到,利率市场化给商业银行尤其是中小商业银行也带来的新的挑战,而其中最为严峻的就是利率风险的凸显。中小商业银行能否有效地管理本行的利率风险,直接关系到自身的生死存亡、金融业的稳定以及我国经济的健康发展。因此,有必要对我国中小商业银行面临的利率风险极其管理进行系统的研究和探索。相对于大型商业银行来讲,中小商业银行在利率市场化中面临着更大的利率风险,美国以及其他地区中小商业银行在利率市场化完成后大量破产就是我国银行的前车之鉴。通过利用回归分析、利率敏感性缺口模型以及期权定价模型的分析也验证了这一看法。其具体原因主要包括以下几点：首先我国缺乏一套为中小商业银行量身打造的利率风险管理方法,导致中小商业银行普遍难以从容面对复杂的利率风险；其次,中小商业银行自身由于核心资本充足率以及中间业务收入占比都较小,导致应对利率风险的能力较弱。再次,中小商业银行经营同质化严重以及在利率定价中处于不利地位。最后,中小商业银行主要客户是违约风险较大的中小企业。为了从根本上解决我国中小商业银行存在利率风险管理中存在的种种缺陷,增强中小商业银行应对利率市场化挑战、管理利率风险的能力,当务之急是建立起来一套符合中小商业银行特点、在中小商业银行能力范围之内的利率管理体系。该管理体系主要包括建立起来利率风险管理的组织架构、存贷款利率定价模型等内容,同时应当从短期和长期双管齐下,通过采用金融衍生产品、与其他商业银行就利率风险管理展开合作、发挥比较优势实行差异化经营等策略,努力提高自身的利率风险管理能力。相信随着我国金融体制的不断完善,中小商业银行的自身的不断发展、对于利率风险重视程度不断提升、风险管理能力不断的加强,定能够有效地应对利率市场化带来的挑战,更好地发挥其支持实体经济发展的作用。