本文采用实证分析与规范分析相结合的研究方法,从历史的研究视角对目前市场上各家金融机构推出的创新业务,如证券公司集合资产管理业务、信托公司集合资金信托、基金管理公司特定客户资产管理业务、商业银行各种理财计划、保险公司投连险等进行定性分析,并对此提出若干监管意见。本文探索性地从事实与规范两方面对上述金融机构创新业务进行梳理与分析,并大胆地将其定性为私募基金。首先通过对私募基金概念的界定以及与地下基金等概念的比较,还私募基金应有的法律地位。然后借鉴国内外发达市场对私募基金的监管模式,同时结合我国资本市场现状,对我国上述金融机构私募基金的监管提出自己的看法。本文共分四章: 第一章是“私募基金概述”。完善监管制度首先必须对监管对象有准确的认识。本章旨在厘定私募基金的真正内涵、匡正人们对私募基金的误解与成见、统一私募基金理念,还私募基金本应有的法律地位。首先通过对“私募”与“基金”以及“金融机构”三个短语的定义分析,对本文所描述的金融机构私募基金作出概念界定;其次介绍了私募基金的运行机制,说明私募基金仍然遵行一般投资基金的信托原理,只不过在组织机构的选择上有自己的偏好;再次通过与常被人们所混淆使用的“地下基金”等概念的比较,廓清人们认识的误区;最后通过上述几个部分的阐述,归纳了私募基金的四个特点,强调了对私募基金进行特别监管的必要性。