本文采用Corwin(2011)高低价价差模型估计方法来估计深圳A股市场的买卖报价价差，并进行跨市场隐性交易成本比较。得出以下结论：相同公司在A股上市的平均每月隐性交易成本0.032高于在H股上市的0.022，从市场因素方面说明A股市场运行效率低于香港H股市场；但是1992-2010年间深证A股平均每月隐性交易成本0.026低于H股0.038，另外不同行业的买卖价差对市场的影响程度不同，行业间的买卖价差差异也较大。综合跨市场分析，说明市场因素将是影响隐性交易成本的重要因素，个股因素将是影响隐性交易成本的主要因素。通过对影响长期隐性交易成本的个股影响因素（股权结构）进行多元回归分析，得出如下结论：股权结构中的内部人持股比例、股权集中度H10与隐性交易成本显著的正相关，机构持A股比例与隐性交易成本显著负相关；流通A股比例对长期买卖价差的影响是负相关，但是结果不显著。因此本文建议，通过改善个股因素，提高流通股比例，优化股权结构，完善证券市场法律法规，降低内幕操控、减少知情交易概率，降低信息非对称程度，提高市场信息透明度，降低隐性交易成本。