20世纪80年代以来，经济全球化、金融自由化和金融创新的飞速发展导致了金融市场风险日益突出。在诸多风险中，利率风险将成为最主要的风险之一。20世纪80年代美国储贷协会的危机已经证明，如果不有效地管理利率风险，将给商业银行带来重大的财务危机，甚至造成银行倒闭。因此，西方商业银行纷纷研究和开发先进的利率风险管理技术，对利率风险进行了行之有效的管理。 虽然利率市场化是一个必然趋势，但由于长期的利率管制，利率变动由央行控制，我国商业银行不必通过对利率走势的预测来能动地采取利率风险管理方法，因此，我国商业银行的利率风险管理无论是在理论知识还是在经验积累上，都处于较低的水平，利率风险管理技术也仅仅停留在缺口管理上，对西方商业银行先进的利率风险管理技术更是知之甚少。随着利率市场化的进行和外资银行的抢滩，对于我国商业银行而言，积极学习先进利率风险管理技术，并充分考虑自身的实际情况，选择适合自己的利率风险管理技术和建立有效的利率风险管理机制将是我国商业银行的当务之急。 本文正是在此基础上，首先，深入分析了利率风险的类型和西方商业银行的利率风险衡量模型；其次，详细探讨了利率风险的防范策略：再次，分析了利率市场化下我国商业银行面临的利率风险、成因及其对我国商业银行的影响，并对利率敏感性缺口衡量模型和持续期缺口衡量模型结合我国商业银行进行了实证分析，而对后一种方法、VaR模型和防范策略在我国的应用前景进行了展望；最后，针对我国商业银行利率风险管理机制现状就如何构建利率风险管理机制提出了几点对策与建议。