经过十几年的发展,我国证券市场已经日趋规范和完善,尤其在信息披露制度方面已经取得了可喜的成绩。证券监管部门借助信息披露制度来保护中小投资者的利益,使得证券市场始终保持公开、公平以及公正的良好氛围。投资者们也日益关注上市公司的公告,借助它来获取公司信息作为市场交易的依据。那么,我国投资者会在公告当口产生怎样地反应呢?我国A股市场是否存在公告日效应呢?本文的研究正是沿着这个思路展开的,尝试着使用事件研究法的市场模型进行实证分析,希一望能够给证券市场的研究者和关注者一些有益的启发。在公开披露的公告中,股权登记日公告是投资者判断企业价值的重要综合信息来源。事件研究方法被用来测度经济事件对公司价值的影响。国外成熟的市场都十分关注股权登记日的信息披露,也有很多学者对其进行了研究。我国证券市场在历史上也曾经出现般权登记日行情的时期,带有极其浓厚的市场炒作气氛。我国学者曾经对次做过研究,但始终没有对实证检验的结果给出过很好地解释。事件研究方法自从Fama提出至今已经二十多年了,其间众多的国外学者对方法的改良进行了有益地探索,对事件研究法的丰富和完善都做出了很大贡献,主要表现在方法论方面、模型的改良方面以及事件的检验方面。但是,国内学者还鲜有文章使用改良后的事件研究方法进行事件研究。本文的结构如下第一章介绍文章的研究背景、研究意义,文章的研究思路、内容架构。第二章对股权登记日的基本信息进行了阐述,并且对于国内外学者应用事件分析法对于市场公告分析做出阐述,认为信息变化与股票价格之间存在因果关系,超额收益能够作为衡量信息的尺度；第三章对事件研究法,股权登记日研究方法以及事件检验的方法；第四章我国上市公司股权登记日公告对股票价格的影响研究得出我国证券市场是否存在股权登记日公告对于股票价格影响结论。