随着我国社会经济发展与国民收入水平的不断提高，人民对于财产保值与增值的需求不再满足于单一的银行储蓄，转向寻求更高回报率的投资方式。我国基金业近年来发展迅速，截止2018年末公募基金的整体规模已达13万亿，已经成为我国机构投资者和中小投资者重要的金融投资工具之一。如何判断一只基金的好坏，是投资者关注的焦点问题。基金经理的能力往往被认为是挑选基金的重要指标，事实是否如此呢？本文主要探究基金业绩背后的原因，深度解析基金经理的证券选择能力和资产配置能力，为投资者提供可参考的信息。
　　绩效归因法是科学度量基金经理投资能力效果最行之有效的方法之一，国内普遍使用的绩效归因方法主要是T-M二次项模型、H-M二项式模型等传统方法，上述模型是以经典的资产定价理论为基础，对证券市场的有效性有较强的要求，我国金融市场从无到有仅仅几十年的时间，虽然在不断开放发展，但是距离国外成熟的金融市场尚有很大差距，这也导致了运用上述研究方法做出的归因分析，效果并不显著。本文将采用对市场有效性要求不高的Brinson模型对我国公募基金业绩进行归因分析，首先介绍Brinson归因模型的基本理论方法及其发展过程，再应用该模型研究我国股票型开放式基金2009年-2018年基金收益的来源和构成。按照不同时间区间以及不同的市场走势，把它分解成资产配置贡献、行业配置贡献和个股选择贡献几个维度，得出基金经理是否具有择时选股的能力。
　　通过研究表明，我国股票型公募基金长期基金业绩优于市场基准，所获得的超额收益主要是由于基金经理的证券选择能力，并且不同的行情走势影响基金经理的证券选择能力。