CreditMetrics是由J.P.摩根公司和一些合作机构于1997年推出的,目前已经成为国际金融界最为流行的信用风险内部管理模型之一。如何在我国国有独资商业银行信贷资产风险控制现状的基础上,结合具体情况,引入西方先进风险控制模型—CreditMetrics Model,进行修正和补充,建立适合我国商业银行信贷资产风险控制模型是我们拟要做的工作。 本文主要从以下三个方面进行了修正和补充,主要工作有: 1.我国国有独资商业银行在信用评级方法上已经基本与国际接轨,但在评级实践中却暴露出一些问题,主要是评级指标和分值标准由主观确定缺乏科学依据。文中首先运用逐步判别分析法对企业信用评级的预选指标进行了筛选,建立了合理的企业信用评级指标体系。其次,运用多总体距离判别方法建立了企业信用等级的判别规则。 2.CreditMetrics模型利用方差对风险进行度量。风险的方差度量对由于信用等级提高和降低而导致市场价值变化的部分同等对待,这有违银行内部对风险的真实心理感受。因此我们首先提出了利用半绝对离差作为新的风险度量工具,给出了基于半绝对离差的信用风险度量模型,其次引入风险弹性对方差和半绝对离差的信用风险度量模型进行了比较。 3.CreditMetrics模型中运用蒙特卡罗模拟技术最关键的部分就是资产间相关系数的确定。文中从企业风险是产生信贷风险的根本原因,银行是企业风险的最终承担者这一角度出发,利用结构化蒙特卡洛方法计算出了信用风险因素下与企业破产率有关的银行贷款收益。从而模拟各个企业不同破产率时的贷款收益,确定出了组合贷款之间的相关性。