长时间以来,我国商业银行在国家信用担保之下,对流动性风险问题的重视程度普遍较低。2008年,我国依靠投资拉动型经济增长模式率先走出了经济危机的阴霾,GDP一直保持高速增长。市场上的流动性也较为充分,商业银行能够快速地从市场中获取资金。然而,近年来我国经济增速逐步放缓,之前被隐藏的流动性问题纷纷显现出来。2013年6月爆发的“钱荒”就充分暴露出我国商业银行在流动性风险管理方面存在的缺陷。本文主要分析“钱荒”爆发的原因和相应的对策建议。全文主要分为五大部分。第一部分介绍论文的研究背景、研究现状、研究思路及研究方法。第二部分是对整个“钱荒”过程的梳理以及对商业银行流动性风险的概述。第三部分从商业银行体系受到的外部因素冲击以及商业银行体系内部流动性风险管理两个方面分析“钱荒”发生的原因。第四部分选取相应指标建立VAR模型以验证商业银行流动性风险管理及外部因素冲击是否能引起同业拆借利率的变化。根据理论分析及实证分析结果,本文认为一系列的外部因素冲击确实给我国商业银行体系的流动性造成一定的收缩压力。但是其根本原因则是商业银行资产负债期限错配以及银行表外业务的过度且不规范使用。此外,央行的行为加重了银行业的恐慌心理,进一步扩大了“钱荒”的影响。最后一部分对“钱荒”发生的原因做出总体评价并提出相关对策建议。