由于中国证券市场与国外证券市场交易环境不同,国外研究的组合投资模型不能直接应用到中国证券市场。因此,根据中国证券市场的特点,在对组合投资理论分析的基础上,本文考虑一类不允许卖空的具有比例交易成本、最小交易单位和资本约束限制的组合投资模型。本文由Markowitz组合投资等理论及相应的模型,推导出符合中国证券市场的三个模型,分别是：(1)不允许卖空的具有比例交易成本、最小交易单位和资本约束限制的风险最小化组合投资模型；(2)不允许卖空的具有比例交易成本、最小交易单位和资本约束限制的收益率最大化组合投资模型；(3)不允许卖空的具有比例交易成本、最小交易单位和资本约束限制的最优组合投资模型。这三种模型可以满足不同偏好投资者的需要。本文进一步利用遗传算法研究了模型解的存在性。其中,利用遗传算法来求解模型的主要问题：一方面,设计对解的编码和解码；另一方面,设计相应的适应度函数,使得所求的解既是极值解又是能满足所有约束条件的解。最后利用实例数据证实所研究出模型的有效性。