利率市场化是发展现代金融的必由之路,放开利率管制将对商业银行发展产生重大影响。商业银行若应对得当,就会抓住机遇实现加快发展,否则可能就会陷入困境,甚至倒闭破产。因而商业银行应对利率市场化的对策研究十分重要。国外提出利率市场化有其深刻的历史背景和理论基础。20世纪70年代,当时的西方资本主义国家出现了“滞涨”,即高失业率与高通货膨胀率并存的局面,凯恩斯的国家干预经济理论受到了前所未有的挑战,各种新经济自由主义思潮也在这一时期应运而生,形成了“反凯恩斯主义”的多种学派,其中,麦金农与肖提出的“金融抑制”与“金融深化”理论是新自由主义在金融领域中的理论基础,对利率市场化改革影响较大。“金融抑制”与“金融深化”理论强调,由于政府过多干预金融市场上各种要素价格的形成,导致金融价格扭曲,造成金融体系的发展受到抑制,进而使得经济增长受到影响;应当实现货币深化,进行利率市场化改革,政府部门采取适当措施打破金融二元制。国外利率市场化实践既有成功经验,也有失败教训。美国、日本的利率市场化推进的尽管比较顺利,但也都出现了大量中小商业银行倒闭破产的风潮。韩国经过第一次利率市场化改革失败后,第二次才成功,但不久后,在亚洲金融危机期间,许多商业银行陷入困境,连韩国第一银行、首尔银行等大型商业银行也被外国公司收购。智利、阿根廷、乌拉圭三国则因不顾国情,盲目求快,利率市场化改革推进不久就夭折了。国外利率市场化实践给予我们的启示是,利率市场化本身具有客观规律性,他山之石,可以攻玉,学习借鉴国外先进经验,避免发生同类型错误,对于研究制定商业银行应对利率市场化对策措施意义重大。我国的利率市场化改革始于1996年,至今已经进行了19个年头。到目前为止,我国的利率改革仅剩放开存款利率管制这最后一步了。随着我国利率市场化的推进,我国的商业银行在经营策略上做出了相应调整,取得了积极进展,但总体上应对利率市场化的各项准备工作还不够充分,还有很大的空间可以提升。以我国商业银行中间业务收入占总收入比重来看,2011年底我国银行业全行业中间业务收入占比仅为19.3%,中小型银行中间业务收入占比更低,一般处于5%—10%之间,总体水平距发达国家差距较大。我国商业银行应对利率市场化的挑战,要着力加强提升利率定价水平、拓展中间业务、强化利率风险管控等能力建设。本论文在综合分析现状、存在的主要问题基础上,提出了加强上述三个领域能力建设的对策措施。