浩良河水泥厂是国家“八五”计划期间新开工建设的大型重点工程,是我省建设的第一个大型现代化水泥厂。但是,整个建设期时逢国家经济从计划经济向市场经济全面转轨的特殊时期,种种内外环境的变化导致了企业投产就亏损。为了解决此问题,最终国家决定对其实行债转股,并取得了初步成功。因此,作为案例,研究分析一个国有大型企业的债转股是具有现实意义的。 本文从浩良河水泥厂债转股前后的企业生产经营情况、财务状况、企业文化等方面的对比分析入手,结合债转股的具体操作过程,运用偿债能力分析、营运能力分析、盈利能力分析和发展能力分析等财务比率分析和债转股政策的理论,对本次债转股进行了评价分析,并阐述了自己的观点。 本文通过对浩良河水泥有限责任公司债转股过程和所涉及的相关问题的研究总结,为其今后的战略发展提供依据。同时,本文对投资公司再实施类似债转股业务能够有所指导,也会使各资产管理公司实现类似业务有所借鉴。