【摘 要】
:
近些年来借助于计算机的快速发展,将股市视为非线性统计动力学系统,利用统计物理模型如Ising自旋粒子模型等来研究股市的市场特性和价格形成机制已经成为新的研究热点。受其在金融市场中的应用的推动,我们研究了动态模型的扩展版本Ising模型的平均场方程,其中外部(磁场或新闻)场被内生为代表过去的平滑移动平均线状态变量,这个新模型代表了瞬时之间相互作用的简化。本文完成了以Ising自旋模型为理论基础的价格
论文部分内容阅读
近些年来借助于计算机的快速发展,将股市视为非线性统计动力学系统,利用统计物理模型如Ising自旋粒子模型等来研究股市的市场特性和价格形成机制已经成为新的研究热点。受其在金融市场中的应用的推动,我们研究了动态模型的扩展版本Ising模型的平均场方程,其中外部(磁场或新闻)场被内生为代表过去的平滑移动平均线状态变量,这个新模型代表了瞬时之间相互作用的简化。本文完成了以Ising自旋模型为理论基础的价格公式构造,简单介绍了研究背景和意义,研究方法以及本文的创新点。我们分析了在考虑噪声的情况下,自旋系统从经典的二维伊辛模型转变到自旋玻璃模型热力学性质的变化。发现了临界值(临界温度,内部能量,熵和比热)以及基态能量的依存关系。从而得出结论,我们在研究股票市场波动分析中应该采用低噪声情况下的Ising模型。研究过剩的需求和供应来调查经济周期(通过外部经济领域)对股票价格波动的影响。然后,通过伊辛磁化强度提取的过量需求和供给被用来根据时间,市场温度和经济领域的影响来预测股票价格,绘制并讨论了磁滞场和相应的参数。发现经济领域特征和市场温度对价格变化具有竞争性显着影响,导致滞后回线中股票价格变化的特征不同,这暗示了投入产出之间的多维复杂关系。分析了动态平均场Ising模型的扩展版本,量化了瞬时变量与过去社会意见对形成状态变量的下一个值的相对重要性。外部场被内生化以表示过去的平滑移动平均值状态变量。该模型通过简单的设置捕获了即时社交网络之间的相互作用模仿和过去社会协调的趋势。而且,对混沌行为进行了彻底的分析,这在某些参数范围内表现出来。最后,我们研究了四种情况,其中控制参数的缓慢变化会引起通过分叉边界的过渡。提供了这些方案,作为可能简化的股票市场波动变化模型。实证部分,运用计算机模拟和Matlab软件编程,对参数渗流概率取不同数值,生成收益率模拟序列,同时与真实市场上证指数SSE进行研究和比较。结果表明,此模型能够很好地模拟股票价格的波动情况。
其他文献
股权激励是企业常用的激励手段,其核心理念是把公司和员工的利益结合起来,促使员工做出更有利于公司的决策,实现公司长远发展。一方面,股权激励可以提高管理人员的积极性,减少代理成本;另一方面,可以使企业内部治理更加规范,促进企业良好运转。我国股权激励自起步以来,理论逐步丰富,法律不断完善,为企业实施股权激励提供了有利的外部支持。因此,股权激励成为越来越多企业常用的手段。本文的研究意义在于:目前,企业实施
全面建成小康社会既是我国实现伟大复兴的基础,也是广大人民群众根本利益之所在。“十三五”规划以来,我国全面小康的建成工作成果明显并且一直持续不断的推进。同一时期,吉林省也根据党中央的要求在全省范围内积极推进全面小康社会的建设工作。到2018年底为止,全省全面小康建设工作进展顺利,地区生产总值增速逐季提高,全年增长4.5%。农村贫困人口减少11.79万人,602个贫困村退出,3个国贫县、3个省贫县具备
2015年底,国务院印发《推进普惠金融发展规划(2016-2020年)》,首次从国家战略层面对普惠金融未来发展进行规划。普惠金融的推出,重点针对小微企业、农民、城镇低收入群体、贫困群体以及老年群体等较弱势群体。就目前来讲,我国普惠金融的推行虽卓有成效,但依然处于发展的初期阶段,“三农”及其他弱势群体阶层仍享受不到政策带来的实惠,金融改革成果不能惠及万家。所以,我国推行普惠金融任重而道远。其体系的构
我国改革开放以来,特别是确立了市场经济制度之后,我国经济发展呈现出快速增长的态势,同时企业间的竞争也日趋激烈,并购重组成为企业实现其战略目标,提升自身核心竞争力的重要途径。大型的并购案例中诸如同业间的南北车合并,近期发生的南北船合并都是国家为了做大、做强相关产业而进行的强强联合;而国家能源和神华集团的合并,则体现着国家推动产业链上下游协同发展的战略意图,由此可见,并购重组对于各经济体战略发展的重要
信用风险是各金融机构流动性危机的关键性来源,也是引发区域和全球金融危机的主要来源之一。信用风险直接影响社会经济生活的方方面面,影响宏观经济决策和一个国家的经济发展,甚至影响世界经济的稳定与发展。无论经济体系的类型如何,信用风险都广泛而客观地存在。信用风险的计量和管理是金融机构需要应对的主要内容。风险管理是商业银行运营和可持续发展的核心,而信用风险是商业银行的主要风险之一。在《巴塞尔协议》中,还倡导
自改革开放以来,我国经济迅速发展,然而这并不意味着我国已经解决了贫困问题和“三农”问题。农业保险作为解决“三农”问题的重要扶持政策,对于分散农业风险、稳定农户收入、保障农业经济稳定发展、助力打赢脱贫攻坚战以及全面建成小康社会、实现社会主义现代化建设具有极其重要的意义。2016年,中央一号文件要求“完善创新农业保险制度”,“鼓励农业保险供给侧创新”,“将农业保险打造为全面脱贫的重要手段”。同年国务院
毒品犯罪作为危害国家稳定和社会发展的严重犯罪,历来是国家严厉打击的对象。近年来,受国际毒潮持续泛滥因素影响,禁毒斗争复杂严峻,禁毒工作任务仍然十分艰巨。贩卖毒品犯罪是发案数量最多、涉及范围最广的形式,基于该犯罪取证难的特点和理论上对相关概念认识不统一,使得贩卖毒品罪认定更为疑难、复杂,成为困扰实务的难题。有效解决贩卖毒品罪认定问题,对打击毒品犯罪具有决定性意义,也是禁毒工作必须破解的难题。贩卖行为
在新经济高速发展的大背景下,电子商务作为其新经济的产物,其交易额不断扩大,发展迅猛。然而,目前电子商务税收并未有专门的法律体系,仍沿用现行税制,远远滞后于电子商务的现实发展情况。按照交易对象来划分,电子商务可分为无形商品电子商务和有形商品电子商务两大类,而其中无形电子商务交易大多数没有征税,这既是一种税收流失,同时也导致了税负不公。首先,本文对于国内外的专家学者在电子商务税收领域的研究现状进行了相
随着社会的发展和进步,企业管理越来越专业化。在这种环境下,财务分析成为企业管理中一项必不可少的工作,财务分析也逐渐重视将战略管理和财务分析相结合,从而形成战略视角下的财务分析。基于企业具体战略的财务分析,就是通过对企业所指定的具体战略目标分层总结,结合企业自身的优缺点,运用财务分析工具来判断企业的战略实施效果,从而对企业的战略选择进行评价判断其具体战略目标指定是否合理。在企业发展的过程中,财务分析
农业上市公司财务舞弊事件频频发生,水产养殖业是我国农业中快速发展的产业,近几年也发生了数次重大事件。2019年11月11日,獐子岛公司发布公告称根据2019年秋季抽测结果,养殖海域底播的虾夷扇贝出现大比例死亡的现象,2020年2月末,獐子岛公司发布公告核销存货成本及计提存货跌价准备合计金额超2.9亿元,在2014年、2017年,獐子岛公司已经发生了两次生物资产大量绝收事件。生物资产是水产养殖业公司