随着我国城市化进程的逐步推进和城镇住房制度改革的不断深入,作为国民经济支柱产业之一的房地产业近年来取得了快速的发展。在此背景下,个人住房贷款作为一种新的金融产品应运而生。从我国目前的情况看,由于个人住房贷款具有风险低、收益高的优点,同时又受国家政策的支持和鼓励,各商业银行都纷纷进入该市场,因此,业务发展十分迅速。然而,受资本市场振荡和资产价格下跌等因素拖累,多家主要银行个人住房贷款业务急剧萎缩,不良贷款率上升,风险逐渐开始暴露。在个人住房贷款的诸多风险中,信用风险是商业银行面对的最主要风险。美国次贷危机的爆发为商业银行敲响了警钟,研究探讨个人住房贷款信用风险的形成机制和诱发因素,建立有效的风险防范和转移机制成为各大商业银行面临的主要课题。文章在对我国房地产市场和个人住房贷款业务的发展历程进行了回顾,通过比较国内外商业银行的个人住房贷款产品的特点和经营环境,提出目前我国个人住房贷款业务所呈现的主要特征和存在的问题;利用函数模型分析个人住房贷款业务面临的信用风险类型及形成机制,针对各种类型的信用风险提出规避策略;对美国次贷危机产生的原因进行剖析,总结经验教训;综合以上分析,结合我国国情从外部环境建设到内部防范体系两方面逐层展开,提出防范信用风险的思路和对策,为我国商业银行开展此类业务提供有益的建议,以保障商业银行的持续稳健经营。由于我国房地产市场的结构、商业银行信用风险防范的理念以及外部经营环境等各方面与美国存在较大的差别,因此在分析我国个人住房贷款业务以及借鉴国外经验时,文章充分考虑到我国的实际情况,也看到了我国商业银行的优势和美国的劣势,希望能对国内商业银行个人住房贷款信用风险的防范提供一些有价值的思路。