随着我国加入WTO以及利率市场化进程的不断推进，利率变动更为频繁，利率风险也越来越成为金融机构所面临的主要风险之一。但是长期以来，由于我国一直实行利率管制政策，我国的商业银行普遍缺乏利率风险管理经验，缺乏利率定价机制、缺乏利率风险计量与监控系统。因此，商业银行如何应对利率环境改变带来的风险，如何识别、度量和管理利率风险已成为当前我国商业银行急待解决的问题。而提高利率风险管理水平的关键则是要建立一套科学的利率风险计量系统。 本文针对商业银行利率风险管理的关键一环--利率风险的计量--进行了研究。首先，本文介绍了国内外商业银行所广泛采用的三种利率风险计量技术：即传统的利率敏感性缺口分析法，久期分析法以及VaR方法。 其次，本文对三种计量利率风险的方法进行了多方面的比较分析。一方面，利率敏感性缺口分析只是针对利率变化导致净利息收入的实际变化而提供一种粗略的静态估计，其精确性明显要低于久期分析法和VaR分析法。另一方面，1994年出现的用于估计金融风险的VaR法虽然具有很多优点，但是目前我国商业银行要引入该方法仍然存在很多约束条件，如数据的采集问题等。通过分析本文得出：现阶段最适合于我国商业银行利率风险计量的方法为久期分析法。 再次，本文通过对上交所的国债数据以及我国某商业银行资产负债表的实际数据的计算和分析，证明了目前我国商业银行运用久期模型对利率风险进行测量是可行的。最后，本文分析了利率市场化进程对商业银行管理，特别是对久期技术在利率风险管理中应用的影响，并相应地提出了一些政策建议。