随着我国资本市场的发展,证券行业的马太效应凸显,2020年资产规模排名靠前的16家证券公司的市场占有率超过80%,获得证券行业75%以上的净利润,中小证券公司面临较严重的生存和发展危机。另外,中小证券公司的主要收入来源经纪业务也随着佣金率降低而不断下滑,同时还存在制度约束、产品和服务高度同质化等问题,让中小证券公司的以金融产品代销业务为主的财富管理问题重重。而基金投顾业务作为一种新型财富管理业务,能给中小证券公司带来广阔的发展空间和可观的收益。基于此,本文以国内基金投顾业务试点中唯一的中小证券公司、最早发展基金投顾业务、业绩最好的国联证券为例,对中小证券公司开展基金投顾业务进行研究,具有重要的现实意义。本文通过理论分析、案例分析、对比分析等方法对证券公司发展基金投顾业务进行研究。首先,阐述了基金投顾业务的相关理论,并分析了中小证券公司的发展状况、中小证券公司发展基金投顾业务的背景、基金投顾业务的特点和国内证券公司基金投顾的进展;其次,从国联证券公司基本情况和基金投顾业务的现状等多个方面进行介绍;再次,依次分析了国联证券基金投顾业务的动因、特点、经营成果和存在的问题;最后,根据国联证券的基金投顾业务存在的问题提出了相应的对策,并为其他非试点的中小证券公司未来发展基金投顾业务提出了几点启示。研究发现,国联证券公司利用区位优势,打造差异化的基金投顾业务,打造高水平的信息服务系统,增强公募基金类资产的配置能力,开展多元化的营销,在基金投顾市场上取得了领先的地位。但也存在产品智能化水平较低、品牌管理缺失、投顾团队建设不完善等问题。针对国联证券存在的问题,本文提出了三点优化建议,指出应当运用金融科技提高智能化水平、加强品牌管理、打造优质的投顾团队等。对中小证券公司发展基金投顾业务,本文总结了4点启示,即应当调整市场定位、进行差异化的业务创新、增强资产配置能力、增加基金投顾业务的合作渠道。本文的研究,丰富了基金投顾方面的理论体系,并帮助国联证券基金投顾业务发现存在的问题并给出相应建议。为国内还没有试点资格的中小证券公司梳理如何发展基金投顾业务的思路,最终形成符合自身实际情况的基金投顾业务发展对策。