中国证券市场自建立二十几年以来已取得了巨大的成绩,国民经济受此影响也越来越大。随着中国证监会在2012-2013年期间的暂停了IPO发行,并处罚了一系列IPO公司管理层舞弊公司,“万福生科”、“景胜山河”以及“新大地”等案件,他们的特点就是财务舞弊期间都发生在上市前,对财务数据进行舞弊,以图达到财务指标符合上市要求或者虚增业绩以募集更多资金的目标,有着其特殊的动机和行为特征。舞弊后的财务数据不仅不能正式反映出企业的业绩,而且给广大投资者造成了损失,阻碍了资本市场的健康发展。研究IPO公司管理层舞弊的动机及其行为手段显得极为重要。本文借鉴了国内外的研究成果和方法,分别从舞弊理论、舞弊动机和舞弊行为手段三个方面对国内外的研究成果和方法进行了综述。随后从相关经济学理论角度入手首先分析推导出了管理层实施舞弊的动机即：IPO造富示范效应、信息不对称和监管不严的非合作博弈是管理层对IPO公司进行舞弊的三大根本动机。随后本文通过分析我国IPO的审核和发行制度推导出制度是诱导管理层进行舞弊的直接动机,即：为了达到上市条件和为了募集更多资金。并通过各制度背景下典型案例的解析及来自IPO舞弊样本的数据对舞弊行为手段进行总结。在结合了上述文献回顾和理论制度的分析研究后,本文进一步结合经典案例：“2012年广东新大地生物科技股份有限公司IPO舞弊案件”,通过对其基本情况、舞弊动机、舞弊手段进行分析研究。推导出与理论推导向对应的结论,即案例公司是为了募集更多资金、在IPO报告期内对利润、资产和关联交易等方面进行了舞弊。最终,针对前文得出结论,对资本市场的发展、监管部门和中介机构提出了建议,并总结了研究过程中存在的不足。