人无信不立,业无信不兴,国无信则衰。我国信用问题已经日益突出并亟待解决。2011年以来,银行不良贷款余额和不良贷款率呈现“双升”态势。在不良贷款压力之下,商业银行的稳健经营也面临风险。信用问题也对我国金融安全造成威胁。党中央、国务院对此高度重视,并推动出台一系列专项规划、政策文件以求加快诚信体系建设。信用评级是应对信用问题的一个有效手段。但我国信用评级行业尚未发展完善。评级机构缺乏完善有效的管理监督,因此信用机构难以充分发挥其作用。深化信用评级理论,完善信用评级体系,对我国金融市场的发展大有裨益。信用评级的本质是多准则决策问题。消去选择转换(Elimination Et Choix Traduisant la Realite,ELECTRE)方法自提出以来被广泛应用。大多数的多准则决策方法中由于存在决策补偿性,故而无法解决信用评级过程中存在的短板效应问题。ELECTRE Ⅲ方法通过引入否决阈值能克服这一问题。但是,阈值选择的主观性导致评级结果不稳定。现有文献中阈值组合确定大多依赖于专家评议。因此,本文在现有文献的基础上提出以评级结果最优为标准反向搜索最优阈值组合。此外,ELECTRE Ⅲ方法在计算一致性指数时需要对评级指标进行赋权。本文选择客观的熵值法进行指标赋权工作。本文第一部分为绪论。第一,介绍了选题的背景和意义。现阶段,我国信用问题较为突出。本文的研究不仅有利于完善信用评级木桶理论,弥补ELECTREⅢ方法阈值确定空缺;还能够缓解银行“双升”压力,降低个人、企业违约风险。第二,总结了该方法的现有文献,汇报了该方法的研究现状。发现ELECTRE Ⅲ方法的阈值组合选择仍是一个难点。第三,基于现有文献说明本研究的创新之处。本文第二部分为方法研究。第一,简单介绍ELECTRE Ⅲ方法。第二,选择客观的熵值法进行指标赋权工作,解决了 ELECTRE Ⅲ方法的指标赋权主观随意的问题。第三,根据判别精度和错判成本反向搜索最优的阈值组合,解决了ELECTRE Ⅲ方法中阈值设定主观性的问题。本文通过确定平均绝对离差、平均值、中位数、众数、标准差这5个统计量,并根据现有文献来设定阈值的比例系数范围,构造阈值备选集合。用构造的目标函数作为评级结果的评判标准。通过不断缩小阈值比例系数的取值范围,减小步长,迭代搜索直至确定基于统计量的最优阈值组合。本文第三部分为基于ELECTRE Ⅲ方法的实证研究。针对本文提出的方法,分别采用了信用、破产两个公开数据集进行实证研究分析。并与ELECTRE Ⅱ、ELECTRE Ⅳ方法及其他阈值组合确定方法进行对比分析。分析结果显示:ELECTRE Ⅲ方法在解决信用评级过程中的短板问题是有效的。验证了本文提出的基于统计量搜索最优阈值组合方法的可行性。阈值组合最优区间内的评级结果具有稳健性。采用最优阈值组合方法的评级结果的识别精度均高于其他同类方法。本文第四部分为结论与展望。该部分主要根据实证研究得出了总结。本文进一步证实了 ELECTRE Ⅲ方法在解决信用评级过程中的短板问题的有效性。也证实了本文提出的以统计量为基础搜索最优阈值组合方法的可行性。并针对本文不足之处作出展望。