随着“中国制造2025”战略的提出,中国大力发展制造产业,并加大对高端制造产业的扶持力度。S公司作为国有铁路装备的制造企业,面临着巨大的机遇和挑战。融资作为项目的开端,如何以较低的资本成本、及时足额地筹集到项目所需要的资金,对项目和公司的经营发展都至关重要。随着改革开放和国民经济的快速发展,融资渠道和方式变得日益丰富,各种融资渠道都有其优劣势和风险,因此结合自身财务情况、资金需求,进行融资方案的优化选择、以及融资风险规避的研究,具有非常重要的现实意义。首先,本文对融资的相关理论进行了论述,如MM理论、代理理论、优序融资理论等;对融资渠道和方式进行介绍,主要是股权融资、债务融资和混合融资;回顾资本成本的相关理论和计算方法。其次,梳理公司2016年到2018年财务情况,根据公司财务报表,对公司的偿债能力、运营能力和盈利能力进行分析,公司的财务和经营情况,直接影响公司可选融资方式的范围;根据项目成本预算预测项目资金需求量,对当前融资方案进行分析,融资渠道过于单一、资本成本过高、资本结构不合理,因而需要对融资方案进行优化。再次,从众多融资渠道中选择出公司可用的融资渠道和方式,分析其优和缺点,计算各渠道的融资成本,在此基础上提出多个融资组合方案,确定选择融资方案的准则,在基础上做出最佳融资方案的决策,并分析最终融资方案实施的可能性。最后,融资方案的实施需要与项目的施工进度相匹配、相协调。根据项目的施工进度甘特图,安排融资进度,结合项目实际情况阐述融资方案的具体执行步骤;预测融资方案的实施风险,并制定风险的规避措施。