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本文沿着基础理论、总体框架、具体构成、实践及建议的思路展开的。论文首先研究了公司治理概念、银行公司的特点、银行公司治理定义、银行公司治理的特殊目标、银行公司治理的特殊机制、银行公司治理的框架原则等基础理论问题。在此基础上,从内部治理和外部治理的角度逐一分析了银行公司治理的各重要和特殊的组成部分,包括股权结构、董事会安排、经理激励、内部控制、政府监管、信息披露和公众约束等。最后在对中国银行业公司治理现状分析和对现有治理制度检讨的基础上,提出了优化中国银行业公司治理的建议。
沿着这一思路,全文由十章组成:
第一章,导言。主要是介绍银行公司治理的研究背景,尤其是分析了研究银行公司治理的必要性和重要性,同时阐述了本文的研究方法和结构安排。
第二章,公司治理定义及相关理论研究。首先阐述了公司治理产生的基础是由于公司的出现以及由此带来了两权分离,并对公司治理的概念进行研究讨论,认为各种定义的差异部分原因是研究角度和重点的不同。在陈述和分析众多的公司治理定义的基础上,笔者将公司治理概念分为广义定义和狭义定义,为后面对银行公司治理的研究奠定了基础。同时还分析了在公司治理问题的两种主要的理论派别——股东治理理论和利益相关者理论。
第三章,银行特殊性及其公司治理结构框架。首先从银行业务特点和银行作为公司的特点这两个角度分析了银行的特殊性,在此基础上阐述了银行公司治理的定义,并着重研究了银行公司治理的目标、原则,及其框架,指出银行公司治理框架与普通企业公司治理框架存在较大不同。银行公司治理制度的特殊安排体现在:银行治理中引入并强化保护存款人利益的观念;将维持安全稳健经营是银行公司治理的基本任务;外部治理中强化政府监管和社会监督;实行公开披露信息制度等等。第二部分对银行公司治理构成的研究,包括第四章到第九章。其中第四章到第七章是对银行内部公司治理的研究,第八章、第九章是对银行外部公司治理的研究。
第四章,股权结构与银行公司治理。主要研究股权结构对银行公司治理的影响,比较分析了国有股权和私有股权控制下银行公司治理的效率,绝对控股、相对控股、股权分散三种股权分布状态下银行公司治理的效率,以及内部持股、外部持股下银行公司治理的效率,最后通过结合发达国家银行股权结构的实证研究得出关于银行股权结构合理安排的启示。
第五章,银行董事会安排。通过对银行董事会地位、构成及规模的理论分析,结合发达国家银行董事会状况和实证分析结果,指出合理的安排必须要有合理的构成,应设置专门委员会,并有适当的规模。
第六章,银行经理激励。首先阐述了约束和激励机制的相关理论,在对银行经理激励的决定因素和激励方式研究基础上,结合发达国家银行经理激励的实证分析得出结论:银行经理薪酬设计必须与业绩高度相关,应高度重视中长期激励方式对银行经理的激励。
第七章,银行内部控制机制。将内部控制列入银行公司治理由银行的特殊性所决定的,分析了银行业典型的内部控制制度,并指出内部控制以风险控制为核心和目标。结合日本大和银行巨额亏损案例分析内部控制在银行业中的重要性。
第八章,政府对银行的监管。这是银行外部公司治理中的重要部分。基于银行特殊性,分析了在普通监管之外政府对银行这一特殊行业进行特殊监管的依据,进而着重研究了政府对银行监管的内容——非价格竞争管制、利率管制、作为货币政策工具的管制、存款保险管制、风险审慎监督、对银行内部控制的要求,和政府对银行监管的行为——抽象行为和具体行为。
第九章,银行信息披露与市场约束。首先分析了银行信息披露与市场约束之间的关系,以及银行信息披露的重要性和作用,在此基础上,阐述了银行信息披露遵循的原则、内容、程序、监督以及法律体系。最后结合发达国家的信息披露状况得出银行业信息披露启示。
第十章,中国银行业公司治理的现状与优化建议。首先对中国银行业公司治理实践的状况进行考察,并参考巴塞尔委员会银行公司治理原则对现有银行公司治理制度进行了检讨。在此基础上,针对现有问题提出了优化中国银行业公司治理的建议,特别指出优化银行公司治理的内容不仅包括对内部治理机构、内部激励约束机制、外部市场机制、外部政府监管机制等的健全和完善,更应包括发展战略、价值体系、内部控制等体系的建立和完善。