随着利率市场化改革的推进,农村信用社的贷款利率浮动区间不断扩大,贷款定价逐渐成为农村信用社经营管理的重要组成部分,改变当前过于简单的“一浮到顶”贷款定价模式,构建科学的贷款定价模型来制定合理的贷款利率,对于增强农村信用社金融服务经济的功能、优化资源配置、降低农信社贷款风险、减少其不良贷款形成及增加农信社收益,使其摆脱经营亏损的局面并促进农村经济的发展具有重要意义。本文首先介绍了马克思、古典学派、凯恩斯、新古典学派的宏观利率决定理论,阐述了资本资产定价、多因素套利定价和Black-Scholes看涨期权定价等微观资产定价模型,分析了三种成熟商业银行贷款定价模式的优点与不足。然后回顾了农村信用社贷款利率决定的改革历程,介绍了现有的贷款定价管理制度和定价模式,分析了农信社的经营管理特征及其对贷款定价的影响,找出了当前贷款定价中存在的问题。接着提出了农村信用社贷款定价的目标和原则,运用信贷交易合约模型分析了农村信用社贷款定价的影响因素,进而确定了以内部信用评级(IRB)核心技术来确定风险溢价率,以资金历史平均成本和边际成本的加权来确定资金成本率,以作业成本法来确定经营成本率,以经济资本概念来确定目标利润率,结合成本控制、社员优惠和金融货币政策来确定综合调整点数,得到最终农村信用社贷款利率。以新构建的贷款定价模型为基础,结合具体算例演示了定价模型的实际应用过程,通过改变贷款违约概率的取值检验了贷款利率对风险变化的灵敏性。最后从内部体系和外部环境两方面提出了完善农村信用社贷款定价支持力量的建议。