在本文中，我们通过极大化资本的已调整风险收益率(RAROC)，建立了一个最优资产组合方案.根据RAROC的分式结构，以及回报函数和风险函数通常是关于投资额的齐次(homogeneous)函数，我们将分式优化问题转化成了对其分母的优化.当风险资本期末收益率服从正态分布，风险度量采用风险价值(Valueat Risk(VaR))或条件风险价值(Conditional Value at Risk(CVaR))的时候，极大化RAROC的问题可以转化为目标函数是二次平方根函数，约束为线性等式和不等式的最优化问题，此时我们可以利用二阶锥优化模型进行求解.我们将单阶段的RAROC模型推广到二阶段，采用worst case方法处理了包含随机变量约束的分式最优化问题，通过对两种不确定集合的讨论，我们得到了二阶段极大化RAROC的问题也可以转化为约束为线性等式或不等式的锥优化问题，我们应用鲁棒RAROC模型对香港165支股票做了分析,数值试验显示了鲁棒算法的稳定性。