本文通过多目标投资组合引入企业社会责任评价指标体系，研究如何量化企业社会责任，并将量化的企业社会责任纳入到投资组合模型中，求解包含企业社会责任的多目标投资组合。　　在系统梳理了国内外企业社会责任相关研究的基础上，以KLD企业社会责任评价指标体系为基本框架，提出将企业社会责任(CSR)用经济责任(E)、社会责任(S)、环境责任(C)和公司治理(G)这四个一级指标加以描述，即CSR=w1E+w2S+w3C+w4G，其中，wi(i=1，2，3，4)表示权重。每一个一级指标均由若干个二级指标构成，它们分别描述了企业盈利、社会实践、治理、环境等方面的状况。采用客观赋权法对各指标赋权。二级指标乘以各自的权重，即为一级指标项的得分;一级指标得分乘以权重，则为企业社会责任的总评分。利用上述公式，实证计算了39家上市公司的企业社会责任评分。　　在上述研究成果的基础上，将企业社会责任引入多目标投资组合管理中，将企业社会责任作为方差和期望收益率之外的又一投资组合目标，构建包含企业社会责任的多目标投资组合。通过最大化期望收益率、最小化方差，以及最大化企业社会责任，将传统的均值-方差二维投资组合选择模型拓展成包括期望收益、方差和企业社会责任感的三维模型，计算拐点投资组合。而通过比较上述两个模型的拐点投资组合，本文发现，包含企业社会责任的多目标投资组合虽然没有均值-方差二元目标的投资组合占优，但其收益率和方差则更为稳定。需要指出的是，相关研究有待于更长时期的数据的检验。