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该文将这种方法引入国内的金融市场,并利用深圳股票市场的数据进行了实证研究.在介绍SV模型之前,该文首先介绍了波动性的定义、性质,介绍了几种描述波动性的模型及检验方法.之后介绍了标准SV模型的形式;模型的主要性质;模型的参数估计方法如广义矩估计、伪极大似然估计、蒙特卡洛马尔柯夫链等方法以及几种SV模型的扩展形式.在这两部分的基础上,我们提出了自己的扩展SV模型,并给出了模型的参数估计方法;利用深圳股票市场的历史数据进行了实证研究.最后我们讨论了SV模型的变结构问题,通过实证研究我们发现在SV模型中确实存在变结构问题.