随着借壳上市的发展,会计师事务所承接借壳上市审计业务的数量逐渐上升,借壳上市审计失败随之出现。在借壳上市审计失败的案例中,有为实现借壳上市虚增资产和收入的案例,有为实现借壳上市业绩承诺而舞弊的案例,也有借壳上市后隐瞒关联方和非关联方交易转移上市公司资产的案例。这些借壳上市的审计失败对会计师事务及注册会计师行业的声誉和公信力产生了严重的不良影响。研究借壳上市的审计失败并提出相应的对策建议,对于会计师事务所及注册会计师行业具有重要意义。本文首先对国内外借壳上市审计失败的相关研究成果进行述评,并对借壳上市的相关概念和理论基础进行分析。借壳上市的相关概念包括探讨借壳上市审计失败的概念界定,分析借壳上市审计与IPO上市审计的区别及借壳上市审计的特征。借壳上市审计与IPO审计的区别在于借壳上市的操作模式增加了审计风险,使借壳上市的审计风险具有复杂性和特殊性。借壳上市的理论基础包括舞弊三角理论、信息不对称理论及现代风险导向审计理论。其次本文选取三家借壳上市审计失败的案例,对借壳上市的舞弊行为、舞弊动因及会计师事务所审计失败的原因进行分析。从会计师事务所及注册会计师、外部监管方面总结借壳上市审计失败的原因并提出相应的对策建议。会计师事务所及注册会计师审计失败的原因是在对借壳上市的审计业务中未保持应有的独立性,未保持应有的关注和职业怀疑,未重视和实施恰当舞弊风险评估,未实施规范的审计程序和未实施良好的业务质量控制复核。外部监管方面的原因是相关监管部门对会计师事务所及借壳上市公司监管不足。防范借壳上市的审计失败,会计师事务所及注册会计师在借壳上市的审计业务中要提高审计的独立性,对审计业务中的异常事项保持关注和职业怀疑,重视和实施恰当的风险评估,设计与实施有针对性的审计程序以及加强业务质量控制复核。外部监管层面应加强对会计师事务所及注册会计师和借壳上市公司的监管。最后得出借壳上市审计失败的研究结论和不足。借壳上市的审计失败存在共性与个性,防范借壳上市的审计失败需要会计师事务所和监管部门共同发力。