十九大报告中明确指出创新对于一个国家的重要性,同时谈到要发展创新型国家。习近平总书记在庆祝改革开放40周年大会上也指出:“创新是改革开放的生命。实践发展永无止境,解放思想永无止境。”中央经济工作会议指出,“金融要把为实体经济服务作为出发点和落脚点”“创新金融支持方式,提高企业技术改造投资能力。”加强知识产权金融体系建设,对于贯彻落实党中央、国务院战略决策部署具有重要的现实意义。近年来,知识产权与金融不断创新结合,除了知识产权质押融资方式之外,专利信托与知识产权证券化的方式也逐渐涌现,内涵不断丰富。对于投融资而言,专利资产证券化让拥有高技术专利资产但是缺少资金的企业能够获得相应的资金;就专利技术方面来看,证券化的方式让之前属于闲置型的专利技术变得更具有经济价值,所以专利资产证券化是一种双赢的融资方式。但同时,其根本意义上属于一种结构化融资手段,因此在运行过程中必定会涉及到一些法律风险,值得深入研究。本文分引言、正文和结论三部分。正文分以下几章:第一章:专利资产证券化概述。本章主要对专利资产证券化相关理论进行阐述,从理解资产证券化的基本内涵、理论依据和基本程序出发,探究专利资产证券化与资产证券化之间的联系和区别。本章重点对专利基础资产含义和类型,证券化运作流程,资产支持证券的发行和承销等方面展开研究。第二章:专利资产证券化的法律风险分析。本章通过对专利资产证券化的核心环节进行分析,重点从三个角度进行证券化法律风险分析。首先是考虑专利自身存在的法律风险,即因权属侵蚀、专利诉讼以及许可使用收益权为约定债权而非单项物权的风险,可能导致专利资产的价值减损。其次是探究专利资产价值评估环节,从价值评估的实践障碍、专利资产价值的不确定性及联动性、专利许可合同的特殊性着眼,排查出可能影响基础资产现金流,进而影响投资人信心的法律风险。最后是研究证券化交易架构和众多参与机构,分别从“真实销售”要求的债权转移有效性风险、SPV和第三方机构风险入手,提出只有确保每个参与机构之间的密切协同,才能保证证券化交易的成功。第三章:国外专利资产证券化法律体系观察。本章结合第二章分析出的法律风险,从研究美国和日本的专利资产证券化政策法规体系入手,试图借鉴其“立法先行、政府主导、准确评估、各方监督”的成功经验,进一步优化国内专利资产证券化法律政策框架体系和运作流程,有效防范证券化过程中的法律风险,推动国内专利资产证券化进程不断发展。第四章:我国专利资产证券化法律风险防范的对策建议。本章是全文的重点,针对第二章分析出的三类法律风险,首先建议从加强专利资产尽职调查、强化专利预警机制、从立法角度修正专利许可使用收益权“法律性质”相关制度这三个方面入手,预防化解专利自身存在的法律风险,以期固化基础资产的未来现金流。其次建议从国家层面研究制定符合市场需要的专利资产评估规则,从企业层面合理构建资产池中的专利组合,从技术层面引入产业法专利价值评估模型,确保专利价值稳定。最后对化解证券化交易结构的法律风险提出五条建议,即运用信托方式实现基础资产风险隔离,完善SPV的风控设计,加快构建信用评级体系,优化信用增级结构设计,加快构建专利保险制度,以期有效防范专利资产证券化过程中的法律风险,最大程度保护投资者利益,提振资本市场信心。文章最后指出,专利资产证券化属于系统性的工程,一方面应有较佳的外部资本市场、法律环境为其提供保障,另一方面还需确保企业自身的平稳运营,其交易过程中每一个环节都存在着潜在的法律风险,非常考验制度的完善度、第三方机构的成熟度和从业人员的素质。同时,专利资产证券化也是一片蓝海市场,构建完善的政策法规体系,优化专利价值评估模式,有效防范证券化运作过程中的法律风险,以专利资产证券化为突破口提升我国知识产权综合利用效率,助推知识产权金融发展,最终实现知识产权强国战略。