规范正当的会计行为是生产真实会计信息的基础,而后者是现代市场经济和资本市场正常运行的基础。在现代企业中,激励契约必然存在。由于代理人报酬的经济学意义及社会意义,设计有效的报酬契约以激发代理人合意的行为,成为激励契约的核心内容。在西方,一般采取会计收益与股票价格相结合的激励方式,以将代理人的行为诱致到与委托人一致的方向上来。然而,在信息不对称的条件下,管理层有机会也有动机操控会计行为以谋求自身利益,会计行为由此发生内生性异化。在我国,由于综合性激励机制的缺乏、管理报酬契约与会计行为异化表面上的不相关性,以及控制权收益的隐蔽性,上市公司管理当局操控会计行为的现象尤为严重,已经危及到证券市场的健康运行和发展。 在对国内外相关文献进行回顾的基础上,以我国上市公司中受到证券监管机构公开谴责的公司为代表,对我国上市公司会计行为异化的影响因素进行了Logistic回归分析,结果表明:上市公司的会计行为异化并没有得到有效的监管,证监会的监管只在上市公司的“洗大澡”行为、资产负债率两个方面通过了显著性检验。而与高管们的薪酬等制度安排等方面不存在显著相关性。根据实证研究的结论,从优化报酬契约的角度,结合经理人市场运行,就优化我国上市公司的会计行为提出了有针对性的政策性建议。 本文的创新之处主要有:分析我国上市公司管理层激励与会计行为异化的关系;采用多变量Logistic回归的方法,实证检验了上市公司会计行为异化的影响因素。