利率与汇率分别代表了货币不同市场的价格，两者都是调节宏观经济，引导资源合理配置的重要杠杆。我国加入WTO以后，国际经济的联系日益密切，宏观经济的开放性特征越来越明显。利率和汇率的波动需求越来越强烈，使我国面临较大的宏观金融风险。在我国这样实行资本管制的国家，利率更多地发挥了对内经济的调节作用，而汇率的调节作用则是主要体现在对外经济活动的调节上。单纯的利率机制或汇率机制都不具备对经济的全面调节，也不利于化解金融风险，只有两者密切配合，运用利率汇率机制，才能达到经济共同均衡的目的。目前利率市场化改革已经进入实质性阶段，利率汇率机制必将发挥更大的作用，缺乏弹性的管理有余而浮动不足的有管理的浮动汇率制度已经不能适应对宏观金融风险进行管理的需要。本文通过对利率汇率相互作用机理的探讨，从利率汇率政策相互协调共同调节内外经济均衡的角度出发，寻求一种既能适应全球经济一体化，又能推进我国经济持续增长的汇率体制。本文可分为三部分共六章。第一部分即第一章导言。介绍选题的背景、目的及意义，着重分析国内外关于利率汇率机制的理论，为本文提供理论依据。第二部分包括第二至第五章，是全文的核心部分。分别从理论和实证、国内和国外等多个角度对利率汇率机制的形成及在不同的环境下作用的发挥作了探讨。第二章分析了利率平价理论的基本内容及其在中国的演变，以及在中国的适用性问题，介绍了购买力平价理论的基本内容。第三章，对财政政策与货币政策在固定汇率和浮动汇率制度下的有效性及其对利率和汇率的影响进行分析。第四章，分析了利率汇率相互作用相互影响的作用机理，并从实证的角度对理论分析中的利率汇率机制在我国的实际表现进行分析第五章，分析了利率—汇率机制作用下的我国资本流动，和对我国宏观金融的影响。第三部分是全文的结尾部分。通过对现行各种汇率安排的分析以及固定汇率制度和浮动汇率制度下利率—汇率机制作用的研究，提出了我国在利率汇率机制的作用下，既不适合选择固定汇率制度，也不适合选择浮动汇率制度，而应对现行汇率制度进行坚持并有效进行改革的政策建议。