结构化金融产品市场是国际金融衍生品市场的一个重要组成部分。金融衍生产品的设计和定价是金融衍生产品研究的难点和核心,因此结构化金融产品的设计和定价无论对于发行者还是投资者,都具有非常重要的意义。国外学者对结构化产品的研究主要包括两方面：一是从发行者角度对结构化产品的定价进行理论和实证研究；二是从投资者角度,研究某些结构化产品的设计结构,以及它们之所以受欢迎的原因。目前,国内学者主要是对结构化金融产品的产生、发展过程和品种的类别进行研究,对产品的定价和设计研究系统梳理的较少。本文主要创新：首先,对国内结构化产品设计原理进行了深入分析；其次,通过两种不同定价方法研究了一款结构化理财产品的定价问题,并对相应的结果进行了分析。文中选取了招商银行一款与黄金看涨期权挂钩的结构化理财产品,分别采用蒙特卡洛模拟和改进B-S模型(修改了终值条件进行重新推导)对该产品进行定价,实证研究发现,蒙特卡洛模拟效果较好,是一种有效的数值分析方法,能够处理非线性价格风险、波动率风险、厚尾分布现象,并且保守来看,’利用蒙特卡洛模拟方法的计算结果更有参考价值,而改进B-S模型得到的预期收益率偏高。最后,对两种方法的差别进行了讨论,并根据国际市场经验与国内市场现状,提出了相应的政策建议。