股指期货创立和发展于上世纪80年代。股指期货推出是为了给投资者提供一种避险工具，进而规避现货市场的系统性风险，并最终促进现货市场的稳定和发展，因而股指期货迅速得到发展。我国2010年4月16日推出股指期货，首先，这是优化现货市场结构的需要，是我国资本市场多层次化发展的需要；其次，这是因为我国股市易受经济环境，经济政策和舆论的影响，使股票价格易受干扰而出现大幅度波动，而股指期货的基本功能包括套期保值，价格发现和规避系统性风险，给投资者提供了在期现市场上对冲风险的机会，从而减少了现货市场的波动；最后，我国股市以中小投资者为主，机构投资者所占比例较小，股指期货的推出，有利于吸引机构投资者利用它进行套期保值和规避风险，从而优化我国股市的投资者结构。　　论文主要运用了规范分析法和实证分析法相结合的方法来研究股指期货的推出及股指期货到期日对现货市场波动性的影响，规范分析法中首先运用理论分析法来对波动性的含义，我国证券价格波动的基本特点，以及股指期货与现货市场之间相互影响的表现三个方面来论述，接着又用描述性分析法，即用图形来简单描述样本数据的特点和规律，最后用带有虚拟变量的GARCH模型来验证股指期货的推出减小了现货市场的波动性和到期日效应的存在。　　论文用实证分析法进一步分析了沪深300指数期货到期日对现货市场波动的影响，结果表明股指期货到期日效应是存在的，但其影响是复杂的。对现货市场阶段性波动产生了的一定的加强作用，对现货市场提前一日的波动产生了一定的削弱作用，对现货市场当日的波动也产生了一定的削弱作用，对现货市场滞后一日的波动产生了一定的加强作用，但都不明显，而且股指期货到期日对现货市场滞后一日的波动性的影响最大。　　我国股指期货对现货市场波动性的影响并不明显，不论是一般影响还是特殊影响，都不显著。这与我国现货市场和期货市场的规模差距大，股指期货的投资者大多以套利为主以及股指期货市场的相关制度设计有关。