信贷类理财产品是商业银行与信托公司合作发行的一种理财产品,主要指商业银行通过信托公司平台,将理财产品募集资金投资于银行信贷资产、信托公司的信托贷款,或用于向企业发放新增贷款等。2007年以来,信贷类理财产品发行规模增长迅速,始终占据银行理财产品市场主导地位。然而市场的繁荣发展总伴随着一些潜在问题与风险,如产品营销、运作等环节存在问题的显露,“银强信弱”导致合作双方监督失效,而其中最值得关注的则是银行利用信贷类产品规避信贷规模监管。2010年7月银信理财合作因银行资产表外化的潜在风险被全面暂停,但是以暂停业务的方式来控制风险只能是短期的权宜之计,针对产品风险特征进行有效的防范与监管才是引导市场健康发展的长远之计。本文拟结合信贷类理财产品的银信合作特征,对其运作模式及运作过程中存在的主要问题进行分析,并在此基础上分析信贷类理财产品的主要风险特征。最后从产品本身、商业银行与监管机构三个层面提出风险防范的对策与建议。