在现代市场经济中，经济活动由信用联结，信用已成为现代社会、经济的润滑剂和重要的市场工具。信用风险是借贷或交易承诺、资金使用以及资金偿还等各个环节所面临风险与市场风险相结合的结果。20世纪90年代以来，以互联网、生物技术、新材料等为代表的新兴技术代表最先进的生产力。随着技术革新步伐加快，新兴技术在经济发展中扮演着越来越重要的角色，成为整个社会经济持续发展的重要动力。新兴技术企业具有资金需求大、市场扩张能力强但经营效益不确定等特点，同时又受到新兴技术的生命周期、技术成熟度、市场容量等因素的制约。因此，相对于一般的传统企业，新兴技术企业在经营、管理、产品市场等诸多方面具有更大的不确定性。在新兴技术层出不穷的今天，银行、金融机构、企业等与新兴技术企业存在各种各样的借贷关系或信用交易，这些信用交易所引发的(不同程度)信用风险将一直贯穿于新兴技术企业的整个发展过程，并伴随着新兴技术企业的成长。由此可知，对新兴技术企业的信用风险进行科学的评价，不仅有助于规范新兴技术企业的生产经营行为，促进其持续健康的发展，而且将极大地改善新兴技术企业的投融资渠道，降低其信用交易的成本。如何衡量和评价新兴技术企业的信用风险，当前已成为学术界和实务界所关注的热点和前沿问题，也是现代信用风险管理尚未解决的难题之一。Altman、Hartzell和Peck(1995、1997)等曾就新兴市场企业(当时主要针对以美元发行欧洲债券的墨西哥企业)信用风险进行了有价值的研究。他们在传统模型的基础上，结合企业的行业特征、经营环境，构建了新兴市场企业信用风险评分模型(Emerging Market Scoring，EMS)，该模型以后成为新兴市场企业信用风险评价的主要工具。本论文针对新兴技术企业的行业特征以及其经营和发展的较大不确性，从以下几方面展开对新兴技术企业信用风险评价方法的研究。第一，从诸多影响新兴技术企业信用风险的因素中筛选出主要因素，并在此基础上构建新兴技术企业信用风险的评价指标体系，这一工作是正确评价新兴技术企业信用风险的基础。由于新兴技术企业的生存与发展源于其创新和新技术的应用能力，因此，创新和新技术应用能力是新兴技术企业生存发展的最根本动力。它直接体现了新兴技术企业认识、开发、应用和把握新兴技术的能力，反映了企业通过自身努力和新的探索，积极开发新产品、攻克技术难关，实现新兴技术商品化的创新能力，是新兴技术企业的主要竞争力所在，也是其可持续发展的核心竞争力。为更加科学、合理的评价新兴技术企业的信用风险，本文将新兴技术企业的创新和新技术应用能力作为反映和预测新兴技术企业信用风险的重要指标，纳入到新兴技术企业信用风险的评价指标体系中。在该部分中，本文首先运用熵权与灰色聚类方法对新兴技术企业的创新和新技术应用能力进行评价；然后，结合传统的财务指标，利用粗糙集理论的属性约简方法剔除指标系统中的冗余成分；最后，构建出新兴技术企业信用风险的评价指标体系。第二，由于新兴技术企业信用风险的变化较之一般企业信用风险的变化更加频繁，因此，评价新兴技术企业信用风险的方法应该能较好的刻画出新兴技术企业信用风险变化的动态特征。本文针对新兴技术企业信用风险的动态特征，提出了一类新兴技术企业信用风险评价的随机组合评价方法(Random CombinationCredit Evaluation，RCCE)。该方法给出了在多个时间点上、运用多种方法对新兴技术企业信用风险进行组合评价的系统规则，克服了仅仅在单一(静态)时间点上，使用单一评价方法，对(新兴技术)企业的信用风险进行评价的不足。进一步地，本文对RCCE的最优组合权重进行了研究，从理论上得到RCCE最优组合权重的一般解析表达式，并给出RCCE最优组合权重是等权的一个充分必要条件。第三，本文结合新兴技术企业信用风险的动态特征和信用风险评价指标的多维性，援用几何分析方法和优化技术，对新兴技术企业信用状况的空间结构进行了较深入的研究。目前国内外这方面的研究还十分薄弱。本文在提出ε-等信用状态和ε-伪等信用状态等一些新概念的基础上，引入多维动态信用评价(Multidimensional Dynamic Credit Evaluation，MDCE)方法，分别就离散时间和连续时间构建了新兴技术企业的信用状态空间(Credit StatusSpace，CSS)，将待评主体的信用状态对应于CSS中的点集，进而对新兴技术企业的CSS的空间结构进行了分析、描述。并且应用空间分析方法和优化技术，对多个待评主体的信用状态进行评价、分级和排序，提出新兴技术企业多维动态信用状态评价和分级的一类技术。第四，基于新兴技术企业的发展特征，本文应用随机分析技术度量在债务到期之前一直处于亏损状态的新兴技术企业的违约概率，并给出了该类新兴技术企业违约概率的度量公式。本文基于新兴技术企业的特征和其信用风险较一般企业所具有的更大不确定性，对新兴技术企业的信用风险评价方法展开了一系列研究。首先，将新兴技术企业的创新和新技术应用能力纳入新兴技术企业信用风险的评价指标体系中；其次，从理论上对新兴技术企业信用状态的空间结构进行了深入分析；进一步，应用随机组合和多维动态的相关评价理论，从不同角度提出评价新兴技术企业的几类方法；最后，针对具有一定代表性的某类特殊新兴技术企业，提出了度量其违约概率的一类技术。本文的研究成果不仅在理论层面上探索了评价新兴技术企业信用风险的理论框架，而且在实践层面上，从不同角度提出了评价新兴技术企业信用风险的几类方法。