资产支持证券是国际金融创新浪潮的产物,也是增强我国金融资产流动性,化解金融风险的重要工具。汽车金融是汽车产业重要的组成部分和支持力量,发展汽车金融对汽车产业、乃至国民经济的发展都有着重要的意义。本文在简要介绍国内外资产证券化发展趋势和汽车金融发展状况的基础上,对汽车金融资产证券化的需求、在我国实施的障碍进行了系统分析,重点对汽车金融资产支持证券的结构、发行流程、和价格影响因素进行了全面探讨。在以上研究的基础上,以及一些必要的假设之后,根据NPV方法,建立了基于现金流折现的、汽车金融资产支持证券的一般定价模型。考虑到提前还款、违约风险等对现金流的影响,提出了对汽车金融资产支持证券的现金流预测模型。在比较了市场定价法、CAPM模型和期权定价模型等三种确定折现率的方法后,提出了适合我国目前实际情况的折现率确定模型。最终,得到了对汽车金融资产支持证券定价的完整模型。在文章的末尾,对模型中提前还款率对最后定价结果的影响进行了一定的分析。同时,还对其他架构、类型的汽车金融资产支持证券的定价作了进一步的探讨。希望本文的工作能为我国不久的将来开发汽车金融资产支持证券这一金融品种有所帮助和启发。