在现实生活中,个人投资者在进行股票投资的时候,常常会被主力“算计”,落入他们所打造的圈套之中,眼见一只股票一路飘红,在大量散户进入之后,却突然大幅度下跌,终结了投资者的获利。是什么原因使得这些庄家有利可图呢?他们为什么总会正确地作出市场判断,获取大额利润呢?这就涉及到证券市场的有效性问题。有效市场假说理论始于20世纪初的欧洲,并于1970年由美国经济学家尤金·法玛发展和提出。本文的研究起点就是法玛的有效市场假说,以及后人在此基础之上,对有效市场三种形式的划分。论文通过计量经济学和统计学的方法对我国证券市场的有效性进行分析,旨在为提高中国证券市场,乃至整个金融市场的效率提供理论依据。论文为达到这一目标,做了以下工作：首先,论述了研究的背景、目的、意义、内容以及方法,中国证券市场的弱式有效性,是由我国证券市场所处的初级阶段决定的；其次,本文对弱式有效性市场的相关理论及国内外研究进行了综述。国内外大量资料显示,欧美等国的证券市场已初步达到半强式有效,金融市场也在有条不紊的发展之中,中国证券市场基本上达到了弱式有效,有效性程度还不高；最后,为验证这一说法,本文在前人研究的基础之上,采用近几年上证综合指数日收盘价,建立模型,利用时间序列的平稳性检验对我国证券市场的弱式有效性进行验证分析,本文主要采用了自相关检验和单位根检验,来进行证券市场弱式有效性的验证及判断。模型结果显示,无论是通过自相关检验,还是单位根检验,我国证券市场仅达到了弱式有效。在此分析结果的基础之上,本文结合实际情况,进一步阐述了产生此现象的原因,并提出了相应的提升我国证券市场有效性的对策思路,论文对促进中国证券市场的健康、快速发展具有一定的指导意义。