P2P网贷是互联网金融的创新模式,作为针对传统金融的一种现代化补充形式,P2P平台及行业有着融资效率高、市场参与者门槛相对更低等特征。近年来P2P行业发展迅猛,但平台暴雷问题频发,导致成为社会关注重点,如何规范P2P行业发展,也成为当前金融市场亟待解决的问题。考虑到网贷模式对社会融资的便利作用,我们需要考虑如何在日益严格的监管背景下,引导网贷行业稳步释放风险,实现可持续健康的发展。本文结合金融监管规制原则和实证研究方法,基于金融监管中的“三足”原则——投资者保护、金融安全及金融效率,分析近年来P2P行业监管的三个阶段的变迁和行业监管内在逻辑基础。在前述监管逻辑的转变和市场行业现状的基础上,我们可以发现其存在两个存在重大争议的问题。首先,P2P平台纯信息中介定位是否准确,其衍生出的目前监管架构中对于投资者资本保障制度的一刀切禁止是否可取;其次,目前监管架构中针对市场参与者,无论是平台还是投资者,没有明确的准入门槛限定是否可取。针对这两个问题,本文利用从国泰安数据库获取的P2P平台公司数据,采用logistics数理分析模型对P2P平台现状与投资者适当性、资本保障制度及风险准备金制度等事件因子进行相关性分析。通过对比现行监管规制重点与实证研究结果,结合境外相关监管思路,提出了细化分级管理规定、强化法律责任机制、不完全依赖信息披露、附条件允许、引入商业保险制度等监管优化建议。