本文在梳理了“不可能三角”理论与产业结构理论的基础上,结合东亚金融危机中泰国、韩国、新加坡三个国家的危机爆发原因、改革措施及效果,从汇率制度、国际资本流动、产业发展、金融监管、企业改革五个方面进行研究,分析了哪些制度是有利于经济可持续发展的。本文的研究目的主要是为中国防范系统性金融风险,且度过新旧动能转换的关键时期提供可以借鉴的经验。本文通过在国际货币基金组织数据库、泰国央行、韩国央行、新加坡金融管理局等搜集泰国、韩国、新加坡1980年至2010年度实际有效汇率、经常账户差额、GDP等数据,运用比较分析法、数据分析法作图研究,全面分析三个国家在东亚金融危机前后的经济发展状况。通过对比三个国家的经济状况,一是我们发现汇率制度的选择、对跨境资金流动的监管程度、产业发展的方向是三个国家在金融危机中受冲击程度不同的原因。二是金融危机前各国的经济基础与金融监管体系的完善程度不同,所以三个国家对于金融监管体系的改革也采取了不同的措施。三是由于韩国与泰国在企业方面改革力度不同造成它们的措施效果不同。得出的结论是:随着资本账户的开放,要增加汇率弹性,才能使货币政策更有效;对于国际资本流动,大量借入国际资本与短期游资的流动对本国的金融稳定极其不利,要严加监管;忽视产业发展的客观规律,不注重技术的研发与创新,都不利于经济的可持续发展;金融自由化进程离不开监管制度的完善;从制度着手进行企业改革,才能使企业散发活力。改革开放四十年以来,我国的经济发展经历了不同的时期。如今我国正处在经济转型时期,由经济高速增长转为经济高质量发展时期。最后,本文从汇率制度安排、国际资本流动监管、产业结构优化升级、金融监管、企业监管五方面为中国防范当前金融风险提出了有效建议。我国要完善人民币汇率市场化机制;加强对短期跨境流动资金的监测;鼓励技术研发,逐步进行产业结构升级;堵住金融监管漏洞;完善企业现代化监管制度。