中国金融期货交易所于2010年4月16日公布了中国首个上市股指期货合约——沪深300期货合约。就目前来看,在各类金融风险管理工具之中,发展最为迅速的就是股指期货,在过去的这几十年里,其种类越来越丰富、制度越来越健全、功能也越来越全面。对于中国A股而言,2015年是极其艰难的一年,管理层制定了许多方案尽可能地避免股指期货过度投机,所以在这段时间之后,研究中国股指期货价格发现规律,同时充分利用其套期保值以及价格发现功能,挖掘其更多的交易机会,对跨期套利交易与各种影响因素的关系进行深入探究,这些都是十分关键的。这对于资本市场的规范、投资者收益的稳定、市场发展的稳定等而言都起着非常关键的作用。本文结合了实证研究以及理论研究两种研究方式,第一步,对股指期货跨期套利在高频量化交易模式下的有关理论展开研究并进行说明,结合现实情况和发展状况、理论和实践,分别对高频交易模式、股指期货、股指期货套利以及股指期货跨期套利等的相关背景和理论展开分析;第二步,对3120组中国沪深300股指期货以高频量化交易模式为基础的1分钟高频交易数据进行分析,根据所得结果选择合理的跨期套利交易模型的构筑方式,对样本外数据加以运用,对所建模型有效性进行检验;第三步,完成研究后作出有效提议。根据现有的研究,在对股指期货合约对数价差随时间产生的动态变化的反映上,以GARCH(1,1)模型为基础的高频跨期套利交易有着较大的优势。但其条件方差只会在较短一段时间内受到外部扰动项的影响,所以要让策略和模型发挥其有效性,就要尽量缩减样本内交易数据的间隔时间;如果不这么做,反而拉长该间隔时间,其有效性就难以得到发挥。因此,要实时了解市场交易状况,及时更新相关的拟合数据,模型的建立应当与投资市场的变动相适应。因此本文选择了动态套利模型,并且实证结果表明,沪深300股指期货合约间确实存在着跨期套利的机会,并且本文设计的动态交易策略能够获得比较理想的收益。最后,在实证研究的基础上,本文尝试着提出了一些建议,并针对本文的不足做出了一些总结和展望。