随着金融衍生品市场的迅猛发展,期权定价的研究受到了更多学者的关注.传统的定价方法大都是基于概率理论,需要样本去估计概率分布.但是当没有样本可利用的时候,就不得不去请教行业内专家去估计事件发生的置信度.为了更理性地处理置信度,刘宝碇教授在2007年建立了不确定理论.不确定理论是基于规范性,自对偶性,次可列可加性,乘积公理之上的一个数学分支,为期权定价开辟了新的思路.经典的期权定价模型假设市场是完备,无套利,均衡的理想市场,但这在现实世界中是不存在的.1998年,Mogens Bladt和Tina Hviid Rydberg提出了期权定价的保险精算方法,将期权定价问题转化为公平保费问题,其基本思想是无风险资产按无风险利率贴现,风险资产按期望收益率贴现.该方法对金融市场不做任何要求,适用于广泛的真实金融市场.本文基于不确定理论,利用保险精算方法对标准欧式期权和回望期权进行定价.具体内容如下:首先,定义标准欧式期权的保险精算价格,并验证此定义满足看涨看跌平价关系式.其次,假设标的资产价格服从时变参数的几何刘过程,利用不确定刘过程的性质给出了标准欧式看涨看跌期权价格的解析公式,所得结果推广了以前的结果.再次,假设标的资产价格服从带跳的几何刘过程,利用不确定刘过程及更新过程的性质给出了标准欧式看涨看跌期权价格的解析公式.最后,定义部分回望期权和分数回望期权的保险精算价格,并假设标的资产价格服从常数参数的几何刘过程,利用不确定刘过程的性质给出定价公式.