现如今,国内传统的金融服务机构由于受到地域以及贷款额度的限制,中小型企业与个人仍然存在融资难和融资成本高的问题,同时给中国的经济发展与消费模式转型升级造成了一定的阻碍。P2P网贷通过与“互联网+”模式的有机结合,起到传统金融服务的补充性作用,在避开传统金融中介机构的基础上构建借贷双方的直接桥梁,借贷双方的直接交易降低了交易成本,使得投资人与借款者能享受到高效精准的金融服务。我国P2P网贷市场起步时间较晚,平台数量众多,P2P网贷市场利率的定价受到许多因素的影响,使得我国学者在此方面的研究一直存在阻碍,加大了研究难度。本文将网络借贷市场的发展历程以及利率水平的发展现状进行整理和论述,接着对西方利率决定理论、利率风险结构理论、金融排斥论和我国P2P网贷利率的形成机制进行分析。最终选取了6个潜在因素对P2P网贷市场利率的影响进行实证检验,分别为传统金融市场基准利率、民间借贷市场综合利率、投资者人数与借款者人数之比、银行及国有背景平台占总平台数比例、行业借款平均期限、行业综合收益率。通过检验各变量间的长期协整关系和构建误差修正模型研究自变量对我国P2P网贷市场利率的影响,在此基础上运用ARIMAX模型对我国P2P网贷市场利率进行预测研究。文中研究结果表明:从长期来看P2P网贷市场利率与市场基准利率、P2P网贷市场综合收益率和民间借贷市场综合利率正相关,受借款平均期限、银行及国有背景平台占总平台数比例和投资者人数与借款者人数比例负影响。从短期来看网贷利率自身具有恢复性调节能力,民间借贷市场利率的波动将滞后传导至网贷市场,引起其利率同向变动,其他因变量的短期波动对网贷市场利率无明显的影响,同时长期均衡关系对短期波动的反向调节作用较为显著。在预测研究中,将民间借贷市场利率做为协变量纳入ARIMAX模型中有效提高了模型的拟合度,降低了拟合均方根误差,并且拟合与预测数据均落在95%置信区间内,预测效果良好。本文对P2P网贷市场利率影响因素展开研究,并且对其进行相应的预测。一方面,理清网贷市场利率定价机制有利于规范民间借贷市场,抑制高利贷产生,促进国内直接融资的发展,对加速“影子银行”市场化有着重要的参考价值。另一方面,通过探讨网贷市场监管制度,可以有效的推动征信体系的建设、创新金融业风控手段、改革金融监管理念合创新监管方式,使得本文具有较为深远的理论意义与实际价值。