债权人作为企业的重要利益相关者,有权获得真实、可靠的信息,以便能够及时了解自身权益的实际状况并采取相应措施。特别是在债务契约缔结以后,契约双方之间的信息不对称,将无法完全保障债权人的合法权益。为了降低信息风险,债权人必然会产生外部审计需求。本文以委托代理理论、信息不对称理论、不完全契约理论、利益相关者理论为基础,从债务契约约束力因素和外部审计需求生成机理两个方面入手,通过建立基于债务契约约束力的外部审计生成机理模型,阐明了债务契约与外部审计需求之间的关系。在此基础上,论文提出研究假设并建立债务契约与外部审计需求之间的关系模型,运用Logistic回归分析方法进行实证研究,结果表明:中国的债务契约约束力因素在要求债务企业聘请高质量审计师方面并未起到很好的效果。相反债务契约限制性条款的存在,增加了债务企业的违约风险。为了降低企业财务风险,减少偿债压力,债务率越高、有形资产净值越高的企业往往减少信息的披露而不愿意聘请高质量审计师,以避免信息被高质量的审计师披露给自身带来不利影响。这说明在中国目前的转型经济背景下,债权人的合法权益并没有得到高质量审计师的有力保护。最后论文提出了完善债务契约治理机制、加强对债权人权益的法律保障、引进债权人参与治理机制、完善法律强化外部审计的保险功能、加强对审计市场的监管等改善债务契约与外部审计需求关系的策略。