应银行业改革而生的城市商业银行伴随着改革新生、巨变,在中国银行业的地位和影响日渐凸显。作为中国银行业日益重要的组成成员,其风险管理日趋被业界和客户关注。由于激烈的银行业竞争和商业银行业务多样化以及资产化,商业银行市场风险对高风险经营的商业银行管理变得愈加重要,巴塞尔新资本协议有关市场风险的应对策略和方案有利的论证了这一命题。近年来,兰州银行发展迅速,取得了令人瞩目的好成绩,已经成为经营规模不断扩大、资产质量不断提高、盈利能力不断增强、社会知名度不断提升的一家地方性股份制商业银行。但是兰州银行市场风险的研究、管理还比较欠缺,管理度量技术比较传统,无法满足兰州银行的发展需求,为有效应对更广阔的竞争环境,更强劲的竞争对手,早日把兰州银行打造成一流的区域性银行,本文从商业银行市场风险管理在国际、大型商业银行实践出发,结合兰州银行发展实况,论证了兰州银行商业银行市场风险管理的必要性,实证了VaR模型在兰州银行应用的可行性。本文主要包括六个部分：第一部分是引言,主要包括研究背景和意义。第二部分是国内外研究现状。第三部分界定了商业银行市场风险及其市场风险管理,论述了传统的商业银行市场风险管理理论,在缺口分析,久期分析、外汇敞口分析等理论的比较研究中,强调了VaR理论。第四部分主要是介绍了兰州银行市场风险管理现状。第五部分将VaR理论运用到兰州银行市场风险管理之中,包括实例实证研究以及模型的检验。本文通过历史模拟法计量了实例业务最大可能损失即VaR值,并运用Kupiec似然检验方法对模型的可行性和有效性做了逐一检验。第六部分是本文的结论部分,本文认为：市场利率以及收益率序列呈现出尖峰厚尾的特性,且呈现出集聚性,适宜建立相应的VaR模型进行市场风险度量；利用基于历史利率分布的历史模拟法对兰州银行典型业务进行了在险价值即VaR模型的市场分险度量,对于95%的置信度,经Kupiec失败率检验得到较好的度量结果。对于兰州银行市场风险的度量,VaR模型是个很好的选择。