在全球后金融危机和我国大力建设多层次资本化市场的背景下,股指期货的推出宣告了只有做多才能盈利的历史的结束。股指期货成为投资者获取收益和资产管理公司规避风险、寻求盈利的媒介,交易策略的选择和实践就变得非常重要。对股指期货市场中交易策略的分析研究兼有理论和实践的意义。文章通过掌握研究方向的研究深度,分析前人研究成果,对其进行合理改进和移植的基础上寻求研究思路。从投资策略的角度入手,分析几种积极性投资策略的产生、含义形式以及特征。将可以通过新生的股指期货市场卖空手段构造策略组合的A1pha策略和套期保值策略作为分析重点。然后针对这两种策略利用实际数据进行研究,通过模型进行分析。最后对确保策略顺利实施的外部环境提出合理建议。对A1pha策略的分析,通过权重从沪深300指数标的股选股,组成策略组合的基础样本作为研究对象。结合权重与财务指标并重的方法选股、排序并及时调整。在验证了构造的虚拟组合取得较好收益水平后,通过期货现货市场的组合构造出完整的A1pha策略组合。经过验证,该组合的稳定性较好并锁定较理想的收益水平,策略的构建和验证取得成功。对套期保值策略的分析,先对构建组合进行系统风险的计算,挑选适合的股票进行下一步的效果研究。在不同风险组合、套保期限、估计方法的情况下,固定其中两个条件,分类验证了各种情况下构造的虚拟投资交易组合的套期保值效果,得出了对于系统风险、套保期限和估计方法的不同对套期保值影响的结果,实证验证了套期保值策略的有效性,文章创新将海外市场较为流行和先进的交易策略应用于我国新生的股指期货市场进行分析,结合沪深300给定权重和有助于分析的选取指标进行选股,将较为成熟的数理模型、计量模型作为研究工具帮助分析,对股指期货市场交易策略的构造组合进行可行性和实际效果的实证分析,验证提出的策略在现实市场的可行性和应用性。