随着经济的发展、科技的进步和医疗卫生水平的提高，人类的寿命不断延长，人口老龄化已成为世界许多国家要面临的社会问题。根据新古典学派的生命周期假说，个人在其生命周期内的消费－储蓄行为可以划分为工作期的储蓄和退休期的消费两大阶段。如果工作期的储蓄累积不足以支付退休期的消费，就产生了老年经济安全问题。作为以工作期的储蓄累积供退休期消费的较佳制度安排之一，年金保险得到广泛的应用。 但是从国际范围来看，年金保险市场发育并不理想，这是由很多原因造成的：年金保险的价格偏高、流动性偏好与预防性动机、遗产动机、消费者对年金保险知之甚少、政府养老金挤出效应、年金保险缺乏对通货膨胀的防范等。 结合我国目前的养老金制度和支付方式安排，笔者认为我国的养老金统筹账户养老金由财政部门核准发放；个人账户应采取部分强制年金化支付方式即设置最低标准，高于这一标准的部分可以一次性支付，其余必须购买年金保险；而企业年金账户应采取自愿年金的支付方式。 我国目前的年金保险市场不发达，主要是因为税收政策和投资环境的制约。为了发展我国的年金保险市场，笔者认为在投资上应该放宽保险公司的投资范围，在税收政策上企业和工人购买养老保险(年金保险)应免征所得税，在产品开发上应开发出灵活缴费延期年金保险、联合年金保险和变额年金保险，使年金保险满足个体对流动性和抵抗通货膨胀的需要。 本文分为四个部分：第一章介绍了年金保险的基本概念及年金保险的福利分析；第二章对养老金支付方式进行了国际比较，分析了年金保险市场发育不足的原因；第三章根据我国目前的养老金制度提出了我国养老金支付方式的思考，并分析了我国年金保险市场发展的制约因素；第四章对发展我国的年金保险市场提出了建议。