随着我国经济的快速发展,市场化改革的持续推进,金融行业的市场化改革也在如火如荼的进行。利率市场化、金融脱媒等的出现不仅加速了金融行业的市场化进程,也对商业银行的盈利能力带来挑战。商业银行的传统盈利模式主要依靠利息净收入,然而随着利率市场化改革的推进,存款利率有上升趋势,贷款利率有下降趋势,存贷款利差缩小,利息净收入下降。金融脱媒则是通过资金绕过银行系统,直接在资金需求者和供给者之间融通,直接减少了商业银行的存款来源。此外,互联网金融产品也在2013年给商业银行的传统业务重重一击。因此,我国商业银行的传统盈利模式已经难以为继,必须找到新的突破口。在这样的背景下,中间业务的发展受到商业银行的重视,作为银行收入的重要组成部分之一,中间业务收入对银行总收入有很大的贡献作用,对利润的拉动作用明显,因此大力发展中间业务,创造出商业银行新的利润增长点成为必然趋势。由于中间业务的发展非常重要,因此分析影响中间业务发展的因素,以及这些因素对中间业务发展的影响程度就非常有必要,这也正是本文分析的目的。为了对商业银行中间业务发展的影响因素进行分析,从实证结果中得出有针对性的政策建议,本文共分为四个部分进行讨论。首先是导论部分。导论部分对为什么研究中间业务,中间业务对我国商业银行发展的意义进行了阐述,并对国内外的相关文献进行回顾和梳理,总结了前人的贡献和有待拓展之处,提出了本文研究的方向。其次,对我国商业银行中间业务的发展现状进行了阐述。本文从中间业务的定义入手分析了我国发展中间业务的必要性,另一方面从国外发展中间业务的先进经验看到我国目前中间业务发展过程中存在的问题。再次,是对我国商业银行中间业务发展影响因素的实证分析。从之前的分析中可以看到中间业务发展的重要性,而目前我国中间业务的发展还存在一些问题,为了进一步促进中间业务的发展就应明晰是哪些因素在影响中间业务的发展,以及影响程度的大小。本文的实证部分就是通过从宏微观两个角度分析影响中间业务的因素,并通过构建面板模型,对影响我国商业银行中间业务发展的因素进行了实证分析。本文的实证分析主要是从两个层面进行,即对我国商业银行整体中间业务发展影响因素的实证分析和对不同资信级别商业银行中间业务发展影响因素的实证分析。第一、对我国商业银行整体中间业务发展影响因素的实证分析。本文选取15家上市商业银行为研究对象,对其中间业务发展的影响因素进行实证分析。为了同时讨论不同上市银行同一时间的中间业务情况与同一上市银行不同时间的中间业务发展,本文采用面板模型进行分析。第二、对不同资信级别商业银行中间业务发展影响因素的实证分析。本文为了对不同资信级别商业银行中间业务发展的影响因素进行比较分析,对15家上市商业银行进行了按“骆驼评级制度”为标准的资信级别聚类,并进行了类似的面板模型分析。最后,通过我国商业银行中间业务发展影响因素的实证分析,本文得出了以下主要结论。1、宏观角度第一、加快我国经济发展。鉴于实体经济发展对我国商业银行中间业务发展有较强的正向影响,因此大力发展国民经济非常重要,同时从对不同资信级别商业银行实证分析的结果中可以看出第三资信级别的银行在经济发展中受益较小,因此我国在大力发展经济过程中应多扶持中小银行,’促进他们中间业务的进一步发展。第二、放松银行业相关金融管制。鉴于证券市场对中间业务发展的负向影响,我国应放松银行业相关金融管制,鼓励银行业务创新,使银行经营向混业经营发展,增强银行业的竞争力,促进银行中间业务的发展。第三、完善相关法律法规,使中间业务开展有序进行。2、微观角度第一、加快转变银行经营理念,使商业银行认识到中间业务发展的重要性。应对中间业务发展的重要性进行普及,使商业银行充分认识到过去的经营模式已经难以为继,中间业务的发展势在必行。第二、加大资本投入,推进产品业务创新。从实证结果可以看出,业务及管理费对中间业务的发展有明显的正向作用,业务及管理费的投入体现了银行对新技术开发的重视,对创新的重视,因此促进创新对中间业务的发展非常重要。第三、中间业务与传统业务发展相结合。目前发展中间业务不是要抛弃传统业务,从实证可以看出银行总资产、加权平均净资产收益率等对中间业务发展有明显正向作用,这说明目前发展中间业务正需要传统业务来提供保证,因此当前发展中间业务应与传统业务相结合。与同类文章相比,本文具有以下特点。首先,因素选择上更有针对性。将宏观因素分为实体经济和虚拟经济两个方面,虚拟经济方面选择证券市场交易额,体现虚拟经济的活跃程度；微观因素方面除了选择常规因素外,还考虑到中间业务的发展体现了银行的创新能力,并用业务和管理费用来体现银行在创新方面的扶持力度。其次,以资信级别为切入口,对不同资信级别银行中间业务的发展进行了比较分析。以前的学者通常是将国有大行归为一类,其他股份制银行归为一类,本文则从资信级别出发,将15家上市商业银行分为不同的资信级别进行比较。但是,本文也存在着不足之处,为了研究方便,本文将手续费及佣金净收入作为中间业务收入数据,然而中间业务收入涵盖面广,分类繁多,如果能将中间业务中的各类收入进行细分,并进行影响因素的实证分析,结论会更有针对性。