商业银行管理汇率风险的能力关系到国家的金融安全，是衡量一国银行成熟与否非常重要的核心指标。我国从2005年7月份开始实施一系列汇率体制改革措施，随着人民币汇率波幅加大，商业银行汇兑业务管理风险凸现。研究如何提高商业银行汇率风险管理能力的问题，具有重要的理论和现实意义。然而，国内外学者对汇率风险管理的研究却存在一定的滞后性，对于汇率风险，现有的风险管理理论还不能完全解释其变化规律并加以有效控制。总的来说，系统的、定性与定量相结合的深入研究较为鲜见。有鉴于此，本文在系统回顾国内外文献的基础上，对风险管理理论、商业银行汇率风险管理的方法、技术进行深入探讨，尤其对汇率风险管理程序中的核心环节——汇率风险测量和控制进行重点研究，利用t-EGARCH模型和copula结构函数对VaR模型，对外汇资产的汇率风险进行测量并进行实证研究。然后运用花旗银行、瑞穗集团、汇丰银行等案例分析，总结出国外银行普遍具有严密高效的风险管理组织架构、科学合理的风险管理制度和不断创新的风险管理技术。最后在对我国商业银行汇率风险管理的现实考察的基础上，提出开放条件下我国商业银行汇率风险管理体系的制度构建，即优化我国商业银行汇率风险防范内部机制和外部环境，建立高效的汇率风险管理组织框架。本文的创新之处在于：1．系统回顾了汇率预测与风险测算方法、风险管理方法。2．利用t-EGARCH模型和copula结构函数对VaR模型进行了改进，并对外汇资产的汇率风险进行测量并进行实证研究。为我国商业银行完善汇率风险测算模型提供了借鉴作用。3．提出在开放条件下，全面优化我国商业银行汇率风险管理的政策建议。