农业、农村和农民问题是我国建设社会主义新农村的核心问题，而征地问题则是“三农”问题中的重中之重，在征地过程中，必然会涉及到征地补偿问题的研究，这其中就包括两个重要的方面，一方面是土地增值收益分配的参与主体问题，另一方面是土地收益的合理分配问题，倘若这两个问题处理不好，则必然会影响我国农村经济的进一步发展和社会的全面稳定。因而，对农地转非过程中的土地收益分配机制和参与主体进行探讨，在理论上实践上都有一定的意义。本研究首先分析了我国和国外如何形成土地增值，还对分配标准、参与主体、分配原则等相关理论进行了研究分析，然后，以公平效率理论，经济效率理论，福利经济理论等理论观点作为指导，并就征地收益参与主体进行了较为深入的探讨研究，在此基础上，分析了辽宁省沈阳市的征地现状和土地增值收益补偿状况，并对失地农民在征地过程中获得收益补偿的状况做了收入分配合理性的实证研究。研究结果显示，虽然当前沈阳市在征地过程中做了大量努力，并积极采取了区片征地综合补偿标准，但在征地过程中依然还存在着利益主体不明确，收益分配比例不合理的问题，农民无法在土地增值收益分配中获得应有的补偿，各个利益主体也竭力攫取土地增值收益，使得土地收益分配无法达到较高的经济和社会福利水平，究其制度根源，主要为农地产权制度不明确，农村征地制度不规范。针对上述问题，本研究在综合西方经济效率理论和福利经济学相关理论的研究成果的基础上，提出了解决上述问题的政策措施，主要包括：（1）寻求土地增值收益合理分配的途径创新；（2）改革土地征用制度，规范政府土地开发商的经济行为；（3）大力完善失地农民的社会保障制度，希冀通过这些政策建议的提出，对现实问题起到一定的正向指导作用。